ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение MSNG vs UPRO

Тикер 1
Тикер 2
MSNG17
20UPRO
MSNG против UPRO — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. UPRO торгуется с P/E 2,37, тогда как MSNG — с P/E 16,26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала UPRO составляет 17,60%, что превышает показатель MSNG (1,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29,33% против 1,09% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSNG обеспечивает 14,77% годовой доходности, UPRO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 40/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 17:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MSNG
Мосэнерго
MSNGRU
₽1,52
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.5
Стоимость
7.6
Качество
4.4
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
UPRO
Юнипро
UPRORU
₽0,97
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.4
Стоимость
9.1
Качество
8.5
Рост
7.4
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSNGUPRO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UPRO — P/E 2,37 vs 16,26 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0,18 против 0,70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,19 против 0,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,60% против 1,15% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29,33%, MSNG — 1,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0,18, UPRO — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSNGUPRO
ПоказательMSNGUPROЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E16,262,37
P/B0,190,42
P/S0,180,70
PEG3,800,07
EV/EBITDA2,46—
Рентабельность
ROE1,15%17,60%
ROA0,98%16,49%
Валовая маржа——
Операц. маржа0,38%23,27%
Чистая маржа1,09%29,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,180,07
Текущая ликв.3,3511,97
Быстрая ликв.3,0011,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность14,77%—
Коэфф. выплат178,20%20,47%
EPS$0,09$0,62
Балансовая стоим.$7,75$3,55

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 40/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSNG — 33,2, UPRO — 40,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -15,3%, UPRO на -7,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 22,0 (слабый тренд), UPRO — 31,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета MSNG — 0,78, UPRO — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UPRO составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGUPRO
Общая оценка
40
42
Осцилляторы
39
45
Тренд
28
28
Объём
69
69
Волатильность
55
48
ИндикаторMSNGUPROЛидер
Осцилляторы
RSI (14)33,2240,65
Stochastic %K13,289,55
CCI (20)-174,41-75,36
MFI42,9343,55
Williams %R-86,72-90,45
MACD гистограмма-0,01-0,01
Momentum (10)-0,17-0,16
Тренд
ADX21,9931,49
Цена vs EMA 9-6,39%-8,63%
Цена vs EMA 20-8,83%-8,27%
Цена vs SMA 50-15,25%-7,08%
Цена vs SMA 200-28,35%-29,63%
Объём
CMF0,240,19
Volume Ratio96,02110,02
Волатильность и статистика
Beta0,781,18
ATR %5,05%6,56%
Sharpe (1г)-1,26-1,42
RS Rating35,0019,00
52w от хая-47,47-45,43
BB ширина15,6333,37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSNG генерирует 290,69 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSNG — +10,50%, UPRO — +4,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательMSNGUPROЛидер
Выручка290,69 млрд ₽134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.50%+4.70%
Чистая прибыль6,29 млрд ₽39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-25.50%+23.40%
EPS (TTM)$0,16$0,62
Операц. Cash Flow17,36 млрд ₽——
Free Cash Flow-6,37 млрд ₽——

Дивиденды

MSNG выплачивает дивиденды с доходностью 14,77% годовых, тогда как UPRO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +32,75%, UPRO — +3,28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 178,20%, UPRO — 20,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMSNGUPROЛидер
Див. доходность14,77%—
Годовые дивиденды$0,50$0,32
Коэфф. выплат178,20%20,47%
Лет выплат1610
CAGR дивидендов (5л)32,75%3,28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,13%), UPRO — в январе (+3,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSNG — июль (-2,30%), для UPRO — сентябрь (-3,91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSNG
+5,1
+0,2
+3,3
-1,2
+2,2
+3,6
-2,3
-0,1
-1,1
-2,3
+1,1
+1,9
UPRO
+3,9
-1,3
-0,3
-2,1
-3,0
-0,6
+2,2
+0,6
-3,9
+1,8
+0,4
-1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Юнипро?
Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2,37 vs 16,26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MSNG или UPRO?
ROE MSNG — 1,15%, UPRO — 17,60%. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мосэнерго и Юнипро?
Мосэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 14,77%. Юнипро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Юнипро?
По объёму выручки: MSNG — 290,69 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSNG или UPRO?
Чистая маржа MSNG — 1,09%, UPRO — 29,33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSNG или UPRO?
Технический скоринг: MSNG — 40/100, UPRO — 42/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSNG или UPRO?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSNG выигрывает 17, UPRO — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией