Сравнение MSNG vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

MSNG13

28UPRO

MSNG против UPRO — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. UPRO торгуется с P/E 2.37, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала UPRO составляет 17.60%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 28/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. UPRO побеждает по числу метрик: 28 против 13 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мосэнерго

MSNGRU

1,88 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 74,73 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.7

Качество

4.4

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSNGUPRO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UPRO — P/E 2.37 vs 28.27 у MSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0.36 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 0.42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.60% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, MSNG — 1.29%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0.20, UPRO — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSNGUPRO

Показатель	MSNG	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	28.27	2.37
P/B	0.26	0.42
P/S	0.36	0.70
PEG	-0.98	0.09
EV/EBITDA	2.12	—
Рентабельность
ROE	0.92%	17.60%
ROA	0.76%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1.15%	23.27%
Чистая маржа	1.29%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.07
Текущая ликв.	3.37	11.97
Быстрая ликв.	3.37	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	229.11%	20.47%
EPS	$0.07	$0.62
Балансовая стоим.	$7.95	$3.55

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 28/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSNG — 35.4, UPRO — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета MSNG — 0.31, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSNGUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	35.35	40.77
Stochastic %K	20.07	34.64
CCI (20)	-149.46	-63.15
MFI	36.38	59.00
Williams %R	-79.93	-65.36
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.01
Тренд
ADX	26.04	23.84
Цена vs EMA 9	-0.88%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-2.12%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-5.90%	-3.71%
Цена vs SMA 200	-11.01%	-6.48%
Объём
CMF	0.05	-0.05
Volume Ratio	67.52	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.94
ATR %	2.50%	2.19%
Sharpe (1г)	0.03	-0.31
RS Rating	43.00	39.00
52w от хая	-31.39	-27.46
BB ширина	6.70	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSNG генерирует 225,16 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UPRO — +8.28%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MSNG	UPRO	Лидер
Выручка	225,16 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.23%	+8.28%
Чистая прибыль	2,89 млрд ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-48.68%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.07	$0.62
Операц. Cash Flow	34,19 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	11,53 млрд ₽	—	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +13.36%, UPRO — +3.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, UPRO — 20.47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSNG	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.23	$0.32
Коэфф. выплат	229.11%	20.47%
Лет выплат	16.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.36%	3.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.56%), UPRO — в январе (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

+5.6

+1.0

+2.0

-0.6

+4.4

+3.8

-0.5

+0.1

-1.5

-2.4

+1.2

+2.9

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 28.27), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSNG или UPRO?

ROE MSNG — 0.92%, UPRO — 17.60%. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Юнипро?

По объёму выручки: MSNG — 225,16 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или UPRO?

Чистая маржа MSNG — 1.29%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или UPRO?

Технический скоринг: MSNG — 28/100, UPRO — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSNG выигрывает 13, UPRO — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией