Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSNG vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MSNG18

22TORS

Инвесторы часто выбирают между MSNG и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E TORS оценён рынком дешевле: 8,01 против 13,17 у MSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TORS составляет 7,96%, что превышает показатель MSNG (2,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TORS впереди: 2,93% против 2,17% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 2,30% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 56/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MSNG и TORS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.9

Стоимость

7.3

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

₽0,71

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.2

Стоимость

8.1

Качество

5.3

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

MSNGTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORS с P/E 8,01 (у MSNG — 13,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0,23 против 0,29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 0,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2,80 vs 3,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7,96% против 2,04% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TORS — 2,93%, MSNG — 2,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0,14, TORS — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSNGTORS

Показатель	MSNG	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	13,17	8,01
P/B	0,27	0,64
P/S	0,29	0,23
PEG	—	—
EV/EBITDA	3,27	2,80
Рентабельность
ROE	2,04%	7,96%
ROA	1,78%	5,39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	0,36%	4,06%
Чистая маржа	2,17%	2,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,14	0,48
Текущая ликв.	4,10	0,57
Быстрая ликв.	3,00	0,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	2,30%
Коэфф. выплат	—	19,50%
EPS	—	$0,08
Балансовая стоим.	$7,75	$0,99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 56/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MSNG — 46,0 (нейтральная зона), TORS — 56,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TORS торгуется выше SMA 50 (2,9%), тогда как MSNG ниже этой средней (-6,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSNG — 21,2 (слабый тренд), TORS — 25,6 (выраженный тренд). По бете TORS стабильнее (0,62 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	46,05	56,45
Stochastic %K	71,45	63,27
CCI (20)	45,27	140,51
MFI	77,49	85,49
Williams %R	-28,55	-36,73
MACD гистограмма	0,02	0,00
Momentum (10)	0,04	0,04
Тренд
ADX	21,18	25,56
Цена vs EMA 9	+0,61%	+2,41%
Цена vs EMA 20	+0,02%	+3,55%
Цена vs SMA 50	-6,51%	+2,88%
Цена vs SMA 200	-19,58%	-2,57%
Объём
CMF	0,16	-0,07
Volume Ratio	44,69	546,36
Волатильность и статистика
Beta	0,76	0,62
ATR %	4,80%	5,33%
Sharpe (1г)	-0,99	0,60
RS Rating	42,00	92,00
52w от хая	-40,73	-38,75
BB ширина	27,79	11,21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +18,60% год к году против +10,50% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует -6,37 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSNG	TORS
Выручка	290,69 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+18.60%
Чистая прибыль	6,29 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	+57.50%
EPS (TTM)	$0,16	$0,08
Операц. Cash Flow	17,36 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	-6,37 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 2,30% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, TORS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +32,75%, TORS — +7,32%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	MSNG	TORS
Див. доходность	—	2,30%
Годовые дивиденды	$0,50	$0,02
Коэфф. выплат	—	19,50%
Лет выплат	16	14
CAGR дивидендов (5л)	32,75%	7,32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSNG показывает лучшую доходность в январе (+5,13%). Для TORS сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

+5,1

+0,2

+3,3

-1,2

+2,2

+3,6

-2,3

-0,1

-1,1

-2,3

+1,1

+1,9

TORS

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК: P/E 8,01 против 13,17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSNG или TORS?

ROE MSNG — 2,04%, TORS — 7,96%. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 2,30%. Мосэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТРК?

По объёму выручки: MSNG — 290,69 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или TORS?

Чистая маржа MSNG — 2,17%, TORS — 2,93%. TORS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или TORS?

Технический скоринг: MSNG — 56/100, TORS — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MSNG выигрывает 18, TORS — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией