Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSNG vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

MSNG27

14TGKN

MSNG против TGKN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E MSNG оценён рынком дешевле: 13,17 против 30,55 у TGKN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TGKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 3,70% против 2,04% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSNG — 2,17%, TGKN — 1,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TGKN набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество MSNG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.6

Стоимость

7.3

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

—

ТГК-14

TGKNRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.4

Стоимость

5.3

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

MSNGTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSNG с P/E 13,17 (у TGKN — 30,55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 1,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 3,27 vs 6,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKN составляет 3,70%, что превышает показатель MSNG (2,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSNG впереди: 2,17% против 1,10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,29, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0,14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MSNGTGKN

Показатель	MSNG	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	13,17	30,55
P/B	0,27	1,13
P/S	0,29	0,34
PEG	—	-8,63
EV/EBITDA	3,27	6,04
Рентабельность
ROE	2,04%	3,70%
ROA	1,78%	0,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	0,36%	8,01%
Чистая маржа	2,17%	1,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,14	4,29
Текущая ликв.	4,10	1,05
Быстрая ликв.	3,00	0,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	—	—
Балансовая стоим.	$7,75	$0,00

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKN: скоринг 73/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSNG — 46,0, TGKN — 60,2. Обе акции находятся в одной зоне. TGKN торгуется выше SMA 50 (10,2%), тогда как MSNG ниже этой средней (-6,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSNG — 21,2 (слабый тренд), TGKN — 30,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета MSNG — 0,76, TGKN — 1,11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	46,05	60,20
Stochastic %K	71,45	78,69
CCI (20)	45,27	86,23
MFI	77,49	84,13
Williams %R	-28,55	-21,31
MACD гистограмма	0,02	0,00
Momentum (10)	0,04	0,00
Тренд
ADX	21,18	30,59
Цена vs EMA 9	+0,27%	+4,39%
Цена vs EMA 20	-0,32%	+9,80%
Цена vs SMA 50	-6,83%	+10,22%
Цена vs SMA 200	-19,85%	-23,90%
Объём
CMF	0,16	0,04
Volume Ratio	44,69	130,00
Волатильность и статистика
Beta	0,76	1,11
ATR %	4,81%	7,49%
Sharpe (1г)	-0,99	-0,77
RS Rating	44,00	20,00
52w от хая	-40,93	-50,18
BB ширина	27,79	51,33

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSNG генерирует 290,69 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +12,10%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует -6,37 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSNG	TGKN
Выручка	290,69 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+12.10%
Чистая прибыль	6,29 млрд ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	-86.50%
EPS (TTM)	$0,16	$0,00
Операц. Cash Flow	17,36 млрд ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	-6,37 млрд ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MSNG	TGKN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,50	$0,00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	16	3
CAGR дивидендов (5л)	32,75%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

—

TGKN

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТГК-14?

Мультипликатор P/E у Мосэнерго ниже (13,17 vs 30,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSNG или TGKN?

ROE MSNG — 2,04%, TGKN — 3,70%. TGKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и ТГК-14?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТГК-14?

По объёму выручки: MSNG — 290,69 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или TGKN?

Чистая маржа MSNG — 2,17%, TGKN — 1,10%. MSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или TGKN?

Технический скоринг: MSNG — 54/100, TGKN — 73/100. TGKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MSNG выигрывает 27, TGKN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией