Сравнение MSNG vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKBP выглядит привлекательнее: 2.68 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.36 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 2.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKBP составляет 17.36%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKBP впереди: 5.51% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как MSNG практически без долга (D/E 0.20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 2.68 | |
| P/B | 0.26 | 0.46 | |
| P/S | 0.36 | 0.15 | |
| PEG | -0.98 | — | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 17.36% | |
| ROA | 0.76% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 35.4 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как MSNG ниже этой средней (-5.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.31 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 40.23 | |
| CCI (20) | -149.46 | 66.73 | |
| MFI | 36.38 | 84.95 | |
| Williams %R | -79.93 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | -0.11 | |
| ATR % | 2.50% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.83 | |
| RS Rating | 43.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -22.37 | |
| BB ширина | 6.70 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MSNG | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSNG приходится на январе (+5.56%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, март, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или TGKBP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или TGKBP?
Что лучше купить — MSNG или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией