Сравнение MSNG vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKA торгуется с P/E 15,91, тогда как MSNG — с P/E 16,70. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA MSNG — 2,53, у TGKA — 3,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKA — 1,17%, у MSNG — 1,15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 1,24%, опережая MSNG (1,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0,18, у TGKA — 0,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,70 | 15,91 | |
| P/B | 0,19 | 0,19 | |
| P/S | 0,18 | 0,20 | |
| PEG | 3,90 | -0,41 | |
| EV/EBITDA | 2,53 | 3,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,15% | 1,17% | |
| ROA | 0,98% | 0,77% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 0,38% | 4,71% | |
| Чистая маржа | 1,09% | 1,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,18 | 0,51 | |
| Текущая ликв. | 3,35 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,77% | — | |
| Коэфф. выплат | 178,20% | — | |
| EPS | $0,09 | — | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | $0,03 | |
Технический анализ
TGKA набирает 57 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSNG — 50,2 (нейтральная зона), TGKA — 49,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKA выше на 1,8%, MSNG — ниже на -2,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSNG — 17,0 (нет тренда), TGKA — 11,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSNG стабильнее (0,77 vs 0,97). Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,24 | 49,79 | |
| Stochastic %K | 83,39 | 70,71 | |
| CCI (20) | 69,96 | 28,06 | |
| MFI | 55,90 | 69,06 | |
| Williams %R | -16,61 | -29,29 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,13 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,00 | 11,66 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,16% | -0,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,03% | -0,03% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,93% | +1,83% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,62% | -21,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 78,04 | 75,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,97 | |
| ATR % | 3,24% | 3,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,89 | -0,71 | |
| RS Rating | 38,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -45,22 | -44,23 | |
| BB ширина | 12,74 | 8,61 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKA растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +10,50% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, TGKA — 1,54 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, TGKA — -8,61 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 125,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | 1,54 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | +102.40% | |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 5,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | -8,61 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSNG обеспечивает 14,77% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +32,75%, TGKA — +34,84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 178,20% | — | |
| Лет выплат | 16 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | 34,84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSNG — январе (+5,13%), для TGKA — декабре (+6,47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSNG — июль (-2,30%), TGKA — февраль (-3,15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSNG: +9,26% против +2,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MSNG или TGKA?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — MSNG или TGKA?
Какая акция лучше по технике — MSNG или TGKA?
Что лучше купить — MSNG или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией