Сравнение MSNG vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKA торгуется с P/E 5.79, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKA — 4.90%, у MSNG — 0.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0.20, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 5.79 | |
| P/B | 0.26 | 0.29 | |
| P/S | 0.36 | 0.37 | |
| PEG | -0.98 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 4.90% | |
| ROA | 0.76% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| EPS | $0.07 | — | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $0.03 | |
Технический анализ
TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSNG — 35.4 (нейтральная зона), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 64.00 | |
| CCI (20) | -149.46 | -9.21 | |
| MFI | 36.38 | 59.79 | |
| Williams %R | -79.93 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.14 | |
| ATR % | 2.50% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.83 | |
| RS Rating | 43.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -25.87 | |
| BB ширина | 6.70 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSNG растёт быстрее по выручке: +4.23% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +13.36%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MSNG | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSNG — январе (+5.56%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKA: +20.00% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MSNG или TGKA?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — MSNG или TGKA?
Какая акция лучше по технике — MSNG или TGKA?
Что лучше купить — MSNG или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией