ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение MSNG vs TASB

Тикер 1
Тикер 2
MSNG15
26TASB
Мосэнерго (MSNG) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб (TASB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По мультипликатору P/E TASB оценён рынком дешевле: 8,86 против 16,26 у MSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TASB составляет 28,14%, что превышает показатель MSNG (1,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TASB впереди: 5,14% против 1,09% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MSNG обеспечивает 14,77% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TASB сильнее: 50/100 против 40/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TASB побеждает по числу метрик: 26 против 15 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MSNG
Мосэнерго
MSNGRU
₽1,52
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.5
Стоимость
7.6
Качество
4.4
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
TASB
ТамбЭнСб
TASBRU
₽1,26
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank5.7
Стоимость
6.1
Качество
8.8
Рост
5.2
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

MSNGTASB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TASB с P/E 8,86 (у MSNG — 16,26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MSNG дешевле: 0,18 против 0,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,19 против 2,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2,46 vs 4,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28,14% против 1,15% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TASB — 5,14%, MSNG — 1,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0,18, TASB — 0,73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSNGTASB
ПоказательMSNGTASBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E16,268,86
P/B0,192,49
P/S0,180,45
PEG3,800,80
EV/EBITDA2,464,81
Рентабельность
ROE1,15%28,14%
ROA0,98%16,23%
Валовая маржа——
Операц. маржа0,38%5,14%
Чистая маржа1,09%5,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,180,73
Текущая ликв.3,352,07
Быстрая ликв.3,002,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность14,77%—
Коэфф. выплат178,20%32,18%
EPS$0,09$0,20
Балансовая стоим.$7,75$0,65

Технический анализ

TASB набирает 50 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSNG — 33,2 (нейтральная зона), TASB — 46,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -15,3%, TASB на -3,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 22,0 (слабый тренд), TASB — 16,6 (нет тренда). По бете TASB стабильнее (0,43 vs 0,78). Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGTASB
Общая оценка
40
50
Осцилляторы
39
45
Тренд
28
35
Объём
69
75
Волатильность
55
53
ИндикаторMSNGTASBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)33,2246,38
Stochastic %K13,2839,18
CCI (20)-174,4115,31
MFI42,9350,43
Williams %R-86,72-60,82
MACD гистограмма-0,010,01
Momentum (10)-0,17-0,07
Тренд
ADX21,9916,61
Цена vs EMA 9-6,39%-2,63%
Цена vs EMA 20-8,83%-1,35%
Цена vs SMA 50-15,25%-3,53%
Цена vs SMA 200-28,35%-17,98%
Объём
CMF0,240,26
Volume Ratio96,0240,24
Волатильность и статистика
Beta0,780,43
ATR %5,05%5,29%
Sharpe (1г)-1,260,07
RS Rating35,0083,00
52w от хая-47,47-48,38
BB ширина15,6321,82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TASB растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +10,50% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует -6,37 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSNGTASBЛидер
Выручка290,69 млрд ₽8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.50%+13.90%
Чистая прибыль6,29 млрд ₽460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-25.50%-1.40%
EPS (TTM)$0,16$0,26
Операц. Cash Flow17,36 млрд ₽284,75 млн ₽
Free Cash Flow-6,37 млрд ₽147,60 млн ₽

Дивиденды

MSNG выплачивает дивиденды с доходностью 14,77% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 178,20%, TASB — 32,18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMSNGTASBЛидер
Див. доходность14,77%—
Годовые дивиденды$0,50$0,06
Коэфф. выплат178,20%32,18%
Лет выплат163
CAGR дивидендов (5л)32,75%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSNG — январе (+5,13%), для TASB — январе (+13,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSNG — июль (-2,30%), для TASB — ноябрь (-4,83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +10,29%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSNG
+5,1
+0,2
+3,3
-1,2
+2,2
+3,6
-2,3
-0,1
-1,1
-2,3
+1,1
+1,9
TASB
+13,1
-3,1
+9,4
+5,9
-0,7
+2,0
+10,7
+7,3
-3,5
+3,1
-4,8
-2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТамбЭнСб?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТамбЭнСб: P/E 8,86 против 16,26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MSNG или TASB?
ROE MSNG — 1,15%, TASB — 28,14%. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТамбЭнСб?
Мосэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 14,77%. ТамбЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТамбЭнСб?
По объёму выручки: MSNG — 290,69 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSNG или TASB?
Чистая маржа MSNG — 1,09%, TASB — 5,14%. TASB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSNG или TASB?
Технический скоринг: MSNG — 40/100, TASB — 50/100. TASB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSNG или TASB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MSNG выигрывает 15, TASB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией