Сравнение MSNG vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

MSNG25

17STSBP

Мосэнерго (MSNG) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MSNG крупнее в 60.9× (74,73 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у MSNG — 28.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STSBP впереди: 3.33% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 28/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 25:17 в пользу MSNG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Мосэнерго

MSNGRU

1,88 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 74,73 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.7

Качество

4.4

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSNGSTSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STSBP выглядит привлекательнее: 3.00 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STSBP — 3.33%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0.20, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSNGSTSBP

Показатель	MSNG	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	28.27	3.00
P/B	0.26	0.98
P/S	0.36	0.10
PEG	-0.98	0.11
EV/EBITDA	2.12	2.32
Рентабельность
ROE	0.92%	32.73%
ROA	0.76%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1.15%	3.92%
Чистая маржа	1.29%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.92
Текущая ликв.	3.37	1.28
Быстрая ликв.	3.37	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	229.11%	48.48%
EPS	$0.07	$0.97
Балансовая стоим.	$7.95	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 28/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MSNG — 35.4 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). По бете MSNG стабильнее (0.31 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает MSNG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	35.35	31.56
Stochastic %K	20.07	16.43
CCI (20)	-149.46	-62.57
MFI	36.38	24.05
Williams %R	-79.93	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	-0.03	-0.06
Тренд
ADX	26.04	35.30
Цена vs EMA 9	-0.88%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-2.12%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-5.90%	-14.53%
Цена vs SMA 200	-11.01%	-10.47%
Объём
CMF	0.05	-0.16
Volume Ratio	67.52	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.52
ATR %	2.50%	4.67%
Sharpe (1г)	0.03	0.26
RS Rating	43.00	58.00
52w от хая	-31.39	-34.43
BB ширина	6.70	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSBP растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +4.23% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSNG	STSBP
Выручка	225,16 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+4.23%	+10.62%
Чистая прибыль	2,89 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	-48.68%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.07	$0.73
Операц. Cash Flow	34,19 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	11,53 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +13.36%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, STSBP — 48.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSNG	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	$0.23	$0.47
Коэфф. выплат	229.11%	48.48%
Лет выплат	16.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.36%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSNG — январе (+5.56%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +16.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

+5.6

+1.0

+2.0

-0.6

+4.4

+3.8

-0.5

+0.1

-1.5

-2.4

+1.2

+2.9

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб привилегированные: P/E 3.00 против 28.27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSNG или STSBP?

ROE MSNG — 0.92%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. Мосэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MSNG — 225,16 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или STSBP?

Чистая маржа MSNG — 1.29%, STSBP — 3.33%. STSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или STSBP?

Технический скоринг: MSNG — 28/100, STSBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MSNG выигрывает 25, STSBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией