Сравнение MSNG vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 28.27 у MSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.36 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у SAREP — 1.28. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у MSNG — 2.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у MSNG — 0.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SAREP удерживает чистую маржу на уровне 3.29%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0.20, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 3.46 | |
| P/B | 0.26 | 1.28 | |
| P/S | 0.36 | 0.11 | |
| PEG | -0.98 | — | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 36.89% | |
| ROA | 0.76% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| EPS | $0.07 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 35.4 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0.31 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 19.32 | |
| CCI (20) | -149.46 | -63.20 | |
| MFI | 36.38 | 65.39 | |
| Williams %R | -79.93 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.99 | |
| ATR % | 2.50% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 1.00 | |
| RS Rating | 43.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -22.46 | |
| BB ширина | 6.70 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAREP: +8.65% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSNG приходится на январе (+5.56%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или SAREP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или SAREP?
Что лучше купить — MSNG или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией