Сравнение MSNG vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3,46 vs 13,17 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0,11 vs 0,29 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,27, у SAREP — 1,28. EV/EBITDA SAREP — 1,01, у MSNG — 3,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36,89%, у MSNG — 2,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SAREP удерживает чистую маржу на уровне 3,29%, опережая MSNG (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0,14, у SAREP — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,17 | 3,46 | |
| P/B | 0,27 | 1,28 | |
| P/S | 0,29 | 0,11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3,27 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,04% | 36,89% | |
| ROA | 1,78% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 0,36% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 2,17% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 4,10 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 2,64 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $9,85 | $0,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 65/100 против 53/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 46,0 (нейтральная зона), у SAREP — 55,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SAREP выше на 3,7%, MSNG — ниже на -7,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SAREP выше SMA 200 (+6,5%), MSNG — ниже (-20,6%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: MSNG — 21,2 (слабый тренд), SAREP — 39,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAREP менее волатилен — бета 0,49 против 0,75 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,05 | 55,56 | |
| Stochastic %K | 71,45 | 55,95 | |
| CCI (20) | 45,27 | 54,00 | |
| MFI | 77,49 | 82,29 | |
| Williams %R | -28,55 | -44,05 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,18 | 39,89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,66% | +0,17% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,24% | +1,57% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,69% | +3,71% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,59% | +6,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 44,69 | 41,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 0,49 | |
| ATR % | 4,86% | 3,57% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | 1,13 | |
| RS Rating | 42,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -41,48 | -20,77 | |
| BB ширина | 27,79 | 11,08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAREP: +12,90% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSNG | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 16 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или SAREP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или SAREP?
Что лучше купить — MSNG или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией