Сравнение MSNG vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SARE выглядит привлекательнее: 3.46 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у SARE — 1.28. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SARE — 1.01, у MSNG — 2.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у MSNG — 0.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SARE удерживает чистую маржу на уровне 3.29%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0.20, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 3.46 | |
| P/B | 0.26 | 1.28 | |
| P/S | 0.36 | 0.11 | |
| PEG | -0.98 | — | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 36.89% | |
| ROA | 0.76% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| EPS | $0.07 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MSNG — 35.4, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSNG — 0.31, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 28.31 | |
| CCI (20) | -149.46 | -60.51 | |
| MFI | 36.38 | 75.15 | |
| Williams %R | -79.93 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.74 | |
| ATR % | 2.50% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 1.11 | |
| RS Rating | 43.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -37.50 | |
| BB ширина | 6.70 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 225,16 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SARE — +8.65%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MSNG | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | — | |
| Лет выплат | 16.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.56%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +29.07% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — MSNG или SARE?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — MSNG или SARE?
Какая акция лучше по технике — MSNG или SARE?
Что лучше купить — MSNG или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией