Сравнение MSNG vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAGOP оценён рынком дешевле: 5,56 против 13,17 у MSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0,20 против 0,29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,27 против 1,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2,74 vs 3,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19,12%, что превышает показатель MSNG (2,04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGOP впереди: 3,59% против 2,17% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0,14, SAGOP — 0,54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSNG | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,17 | 5,56 | |
| P/B | 0,27 | 1,06 | |
| P/S | 0,29 | 0,20 | |
| PEG | — | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 3,27 | 2,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,04% | 19,12% | |
| ROA | 1,78% | 12,43% | |
| Валовая маржа | — | 43,85% | |
| Операц. маржа | 0,36% | 2,92% | |
| Чистая маржа | 2,17% | 3,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 4,10 | 2,27 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 2,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Коэфф. выплат | — | 47,76% | |
| EPS | — | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | $2,57 | |
Технический анализ
SAGOP набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSNG — 38,5 (нейтральная зона), SAGOP — 56,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SAGOP торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как MSNG ниже этой средней (-11,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSNG — 19,3 (нет тренда), SAGOP — 27,6 (выраженный тренд). По бете SAGOP стабильнее (0,56 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) SAGOP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,52 | 56,39 | |
| Stochastic %K | 7,12 | 63,74 | |
| CCI (20) | -29,84 | 84,52 | |
| MFI | 60,51 | 62,68 | |
| Williams %R | -92,88 | -36,26 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,03 | |
| Momentum (10) | -0,08 | 0,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,27 | 27,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,56% | +1,38% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,75% | +3,29% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,81% | +1,27% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,74% | -15,98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 79,43 | 233,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,56 | |
| ATR % | 4,78% | 4,97% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | -1,27 | |
| RS Rating | 34,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -44,71 | -38,24 | |
| BB ширина | 21,60 | 25,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGOP растёт быстрее по выручке: +10,60% год к году против +10,50% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует -6,37 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSNG | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | -11.60% | |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,49 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7,50% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +32,75%, SAGOP — +80,24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MSNG | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,23 | |
| Коэфф. выплат | — | 47,76% | |
| Лет выплат | 16 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | 80,24% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSNG — январе (+5,13%), для SAGOP — ноябре (+10,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSNG — июль (-2,30%), для SAGOP — декабрь (-3,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGOP: +29,47% против +10,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или SAGOP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или SAGOP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или SAGOP?
Что лучше купить — MSNG или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией