Сравнение MSNG vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SAGO с P/E 5.56 (у MSNG — 28.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0.20 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGO составляет 19.12%, что превышает показатель MSNG (0.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGO впереди: 3.59% против 1.29% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0.20, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSNG | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 5.56 | |
| P/B | 0.26 | 1.06 | |
| P/S | 0.36 | 0.20 | |
| PEG | -0.98 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 19.12% | |
| ROA | 0.76% | 12.43% | |
| Валовая маржа | — | 43.85% | |
| Операц. маржа | 1.15% | 2.92% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 47.76% | |
| EPS | $0.07 | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $2.57 | |
Технический анализ
MSNG набирает 28 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSNG — 35.4 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). По бете MSNG стабильнее (0.31 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает MSNG защитной акцией.
| Индикатор | MSNG | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 40.14 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 37.21 | |
| CCI (20) | -149.46 | -82.71 | |
| MFI | 36.38 | 20.63 | |
| Williams %R | -79.93 | -62.79 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.03 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 26.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -4.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | -8.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 24.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.75 | |
| ATR % | 2.50% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.42 | |
| RS Rating | 43.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -33.98 | |
| BB ширина | 6.70 | 8.58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGO растёт быстрее по выручке: +8.87% год к году против +4.23% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSNG | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +18.99% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +13.36%, SAGO — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, SAGO — 47.76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 47.76% | |
| Лет выплат | 16.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSNG — январе (+5.56%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — MSNG или SAGO?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Самараэнерго?
У кого выше маржинальность — MSNG или SAGO?
Какая акция лучше по технике — MSNG или SAGO?
Что лучше купить — MSNG или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией