Сравнение MSNG vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RTSBP торгуется с P/E 7,66, тогда как MSNG — с P/E 16,86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0,18 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,19, у RTSBP — 3,96. EV/EBITDA MSNG — 2,55, у RTSBP — 5,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51,67%, у MSNG — 1,15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,80%, опережая MSNG (1,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0,18, у RTSBP — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,86 | 7,66 | |
| P/B | 0,19 | 3,96 | |
| P/S | 0,18 | 0,44 | |
| PEG | 3,94 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 2,55 | 5,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,15% | 51,67% | |
| ROA | 0,98% | 25,14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 0,38% | 6,77% | |
| Чистая маржа | 1,09% | 5,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,18 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 3,35 | 1,35 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,77% | 9,48% | |
| Коэфф. выплат | 178,20% | 30,89% | |
| EPS | $0,09 | $0,43 | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | $0,83 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSNG: скоринг 40/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 34,7, RTSBP — 45,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -14,4%, RTSBP на -4,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSNG — 20,5 (слабый тренд), RTSBP — 16,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSNG — 0,78, RTSBP — 0,89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,68 | 45,83 | |
| Stochastic %K | 10,00 | 36,59 | |
| CCI (20) | -109,11 | -29,12 | |
| MFI | 52,83 | 27,59 | |
| Williams %R | -90,00 | -63,41 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -0,14 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,51 | 16,28 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,45% | -2,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,29% | -2,18% | |
| Цена vs SMA 50 | -14,45% | -3,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,33% | -21,59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 73,50 | 77,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 0,89 | |
| ATR % | 5,03% | 6,08% | |
| Sharpe (1г) | -1,12 | -0,43 | |
| RS Rating | 35,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -46,67 | -40,89 | |
| BB ширина | 16,96 | 12,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 290,69 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSBP — +11,40%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +11.40% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | +252.60% | |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,43 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MSNG платит 14,77%, RTSBP — 9,48%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +32,75%, RTSBP — +18,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 178,20%, RTSBP — 30,89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,77% | 9,48% | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,13 | |
| Коэфф. выплат | 178,20% | 30,89% | |
| Лет выплат | 16 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | 18,27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,13%), RTSBP — в августе (+15,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSNG — июль (-2,30%), RTSBP — май (-4,33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +35,43% против +10,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или RTSBP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или RTSBP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или RTSBP?
Что лучше купить — MSNG или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией