Сравнение MSNG vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RTSBP торгуется с P/E 7.66, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0.36 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у RTSBP — 3.96. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у MSNG — 0.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0.20, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 7.66 | |
| P/B | 0.26 | 3.96 | |
| P/S | 0.36 | 0.44 | |
| PEG | -0.98 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 51.67% | |
| ROA | 0.76% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 30.89% | |
| EPS | $0.07 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $0.83 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RTSBP: скоринг 35/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 35.4, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, RTSBP на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSNG — 0.31, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 33.87 | |
| CCI (20) | -149.46 | 44.05 | |
| MFI | 36.38 | 61.63 | |
| Williams %R | -79.93 | -66.13 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 8.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -0.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | -3.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 34.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 1.19 | |
| ATR % | 2.50% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.71 | |
| RS Rating | 43.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -19.68 | |
| BB ширина | 6.70 | 5.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 225,16 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSBP — +10.20%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +31.93% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +13.36%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, RTSBP — 30.89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.13 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 30.89% | |
| Лет выплат | 16.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 18.27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.56%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или RTSBP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или RTSBP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или RTSBP?
Что лучше купить — MSNG или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией