Сравнение MSNG vs RTSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RTSB торгуется с P/E 7,66, тогда как MSNG — с P/E 13,17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0,29 vs 0,44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,27, у RTSB — 3,96. EV/EBITDA MSNG — 3,27, у RTSB — 5,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51,67%, у MSNG — 2,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RTSB удерживает чистую маржу на уровне 5,80%, опережая MSNG (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0,14, у RTSB — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,17 | 7,66 | |
| P/B | 0,27 | 3,96 | |
| P/S | 0,29 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 3,27 | 5,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,04% | 51,67% | |
| ROA | 1,78% | 25,14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 0,36% | 6,77% | |
| Чистая маржа | 2,17% | 5,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 4,10 | 1,35 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 2,96% | |
| Коэфф. выплат | — | 19,55% | |
| EPS | — | $0,43 | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | $0,83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RTSB сильнее: 63/100 против 56/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 47,1 (нейтральная зона), у RTSB — 69,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RTSB выше на 9,8%, MSNG — ниже на -7,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSNG — 20,0 (нет тренда), RTSB — 24,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RTSB менее волатилен — бета 0,58 против 0,76 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSB составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,09 | 69,91 | |
| Stochastic %K | 70,70 | 88,82 | |
| CCI (20) | 64,10 | 158,42 | |
| MFI | 75,14 | 84,21 | |
| Williams %R | -29,30 | -11,18 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 0,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,00 | 24,12 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,04% | +6,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,57% | +11,86% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,95% | +9,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,04% | -9,23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 25,98 | 87,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,58 | |
| ATR % | 4,68% | 4,91% | |
| Sharpe (1г) | -0,95 | -0,02 | |
| RS Rating | 43,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -41,11 | -46,40 | |
| BB ширина | 23,08 | 37,21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSB: +11,40% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 66,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +11.40% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | 3,88 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | +252.60% | |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,43 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 1,94 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | 1,12 млрд ₽ |
Дивиденды
RTSB выплачивает дивиденды с доходностью 2,96% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +32,75%, RTSB — +56,90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,96% | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,08 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,55% | |
| Лет выплат | 16 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | 56,90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую доходность в январе (+5,13%). Для RTSB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше рентабельность — MSNG или RTSB?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше маржинальность — MSNG или RTSB?
Какая акция лучше по технике — MSNG или RTSB?
Что лучше купить — MSNG или RTSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией