Сравнение MSNG vs RTSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RTSB торгуется с P/E 7.66, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0.36 vs 0.44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у RTSB — 3.96. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51.67%, у MSNG — 0.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSB удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0.20, у RTSB — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 7.66 | |
| P/B | 0.26 | 3.96 | |
| P/S | 0.36 | 0.44 | |
| PEG | -0.98 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 51.67% | |
| ROA | 0.76% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.15% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 19.55% | |
| EPS | $0.07 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $0.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MSNG составляет 35.4 (нейтральная зона), у RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0.31 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 46.65 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 53.19 | |
| CCI (20) | -149.46 | -36.39 | |
| MFI | 36.38 | 44.57 | |
| Williams %R | -79.93 | -46.81 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 13.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | -3.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 8.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.68 | |
| ATR % | 2.50% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.64 | |
| RS Rating | 43.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -39.98 | |
| BB ширина | 6.70 | 8.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSB: +10.20% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 66,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 3,88 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +31.93% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 1,94 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 1,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +13.36%, RTSB — +56.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, RTSB — 19.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $0.08 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 19.55% | |
| Лет выплат | 16.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 56.90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSNG приходится на январе (+5.56%), а RTSB — на августе (+17.04%). Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), RTSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше рентабельность — MSNG или RTSB?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше маржинальность — MSNG или RTSB?
Какая акция лучше по технике — MSNG или RTSB?
Что лучше купить — MSNG или RTSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией