Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MSNG vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MSNG19

25PMSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Мосэнерго (MSNG, «Электросети») и Пермэнергосбыт привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PMSBP с P/E 8,85 (у MSNG — 16,26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67,28%, что превышает показатель MSNG (1,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PMSBP впереди: 4,04% против 1,09% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MSNG составляет 14,77%, у PMSBP — 11,29%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PMSBP набирает 52 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PMSBP побеждает по числу метрик: 25 против 19 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,46

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

7.6

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Пермэнергосбыт привилегированные

PMSBPRU

₽449,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSNGPMSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PMSBP выглядит привлекательнее: 8,85 против 16,26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0,18 против 0,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,19 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2,46 vs 6,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67,28% против 1,15% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PMSBP — 4,04%, MSNG — 1,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0,18, PMSBP — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSNGPMSBP

Показатель	MSNG	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	16,26	8,85
P/B	0,19	5,95
P/S	0,18	0,36
PEG	3,80	0,02
EV/EBITDA	2,46	6,84
Рентабельность
ROE	1,15%	67,28%
ROA	0,98%	22,54%
Валовая маржа	—	8,96%
Операц. маржа	0,38%	4,17%
Чистая маржа	1,09%	4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,18	1,96
Текущая ликв.	3,35	1,32
Быстрая ликв.	3,00	1,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14,77%	11,29%
Коэфф. выплат	178,20%	63,82%
EPS	$0,09	$50,14
Балансовая стоим.	$7,75	$74,53

Технический анализ

Техническая картина в пользу PMSBP: скоринг 52/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 34,7, PMSBP — 46,0. Обе акции находятся в одной зоне. PMSBP торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как MSNG ниже этой средней (-14,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSNG — 20,5 (слабый тренд), PMSBP — 31,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета PMSBP — 0,60, MSNG — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSNGPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSNG	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	34,68	45,97
Stochastic %K	10,00	6,81
CCI (20)	-109,11	-19,35
MFI	52,83	69,64
Williams %R	-90,00	-93,19
MACD гистограмма	0,00	-1,20
Momentum (10)	-0,14	-15,40
Тренд
ADX	20,51	31,13
Цена vs EMA 9	-6,45%	-5,24%
Цена vs EMA 20	-8,29%	-3,25%
Цена vs SMA 50	-14,45%	+1,28%
Цена vs SMA 200	-27,33%	-16,62%
Объём
CMF	0,14	0,07
Volume Ratio	73,50	52,65
Волатильность и статистика
Beta	0,78	0,60
ATR %	5,03%	5,08%
Sharpe (1г)	-1,12	0,85
RS Rating	34,00	97,00
52w от хая	-46,67	-53,76
BB ширина	16,96	25,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSNG генерирует 290,69 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSBP — +12,20%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует -6,37 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSNG	PMSBP
Выручка	290,69 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+12.20%
Чистая прибыль	6,29 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	-10.30%
EPS (TTM)	$0,16	$50,14
Операц. Cash Flow	17,36 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-6,37 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSNG платит 14,77%, PMSBP — 11,29%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +32,75%, PMSBP — +20,68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 178,20%, PMSBP — 63,82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSNG	PMSBP
Див. доходность	14,77%	11,29%
Годовые дивиденды	$0,50	$32,00
Коэфф. выплат	178,20%	63,82%
Лет выплат	16	19
CAGR дивидендов (5л)	32,75%	20,68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,13%), PMSBP — в январе (+7,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSNG — июль (-2,30%), для PMSBP — июнь (-5,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +24,79% против +10,29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSNG

+5,1

+0,2

+3,3

-1,2

+2,2

+3,6

-2,3

-0,1

-1,1

-2,3

+1,1

+1,9

PMSBP

+7,9

-0,6

+3,9

+6,9

-4,3

-5,2

+4,8

+2,8

+3,1

+0,9

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Пермэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у Пермэнергосбыт привилегированные ниже (8,85 vs 16,26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSNG или PMSBP?

ROE MSNG — 1,15%, PMSBP — 67,28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мосэнерго и Пермэнергосбыт привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSNG — 14,77%, PMSBP — 11,29%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Пермэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: MSNG — 290,69 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSNG или PMSBP?

Чистая маржа MSNG — 1,09%, PMSBP — 4,04%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSNG или PMSBP?

Технический скоринг: MSNG — 40/100, PMSBP — 52/100. PMSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSNG или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MSNG выигрывает 19, PMSBP — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией