Сравнение MSNG vs PMSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PMSBP выглядит привлекательнее: 8.85 против 28.27. Премия к оценке MSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSNG оценён ниже: 2.12 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PMSBP — 4.04%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSNG — 0.20, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSNG | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 8.85 | |
| P/B | 0.26 | 5.95 | |
| P/S | 0.36 | 0.36 | |
| PEG | -0.98 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 67.28% | |
| ROA | 0.76% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 1.15% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.03% | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 63.82% | |
| EPS | $0.07 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $74.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSNG — 35.4, PMSBP — 20.7. MSNG в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MSNG на -5.9%, PMSBP на -16.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MSNG — 0.31, PMSBP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 20.72 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 3.40 | |
| CCI (20) | -149.46 | -197.21 | |
| MFI | 36.38 | 34.32 | |
| Williams %R | -79.93 | -96.60 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -5.14 | |
| Momentum (10) | -0.03 | -44.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 35.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | -7.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | -11.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | -16.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | -1.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 111.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.39 | |
| ATR % | 2.50% | 3.90% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 1.01 | |
| RS Rating | 43.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -47.60 | |
| BB ширина | 6.70 | 20.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 225,16 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSBP — +9.02%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSNG генерирует 11,53 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSNG | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 59,04 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 2,38 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $0.07 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 3,23 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 2,54 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSNG платит дивиденды 16 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSNG — +13.36%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, PMSBP — 63.82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | PMSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.03% | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 63.82% | |
| Лет выплат | 16.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.56%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSNG — октябрь (-2.38%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или PMSBP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или PMSBP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или PMSBP?
Что лучше купить — MSNG или PMSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией