Сравнение MSNG vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OGKB имеет отрицательный P/E (-25,34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSNG прибылен с P/E 13,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. EV/EBITDA MSNG — 3,27, у OGKB — 9,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. MSNG генерирует прибыль с ROE 2,04%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSNG — 0,14, у OGKB — 0,52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,17 | -25,34 | |
| P/B | 0,27 | 0,28 | |
| P/S | 0,29 | 0,25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3,27 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,04% | -1,10% | |
| ROA | 1,78% | -0,72% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 0,36% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 2,17% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 4,10 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | $1,19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OGKB сильнее: 75/100 против 58/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 47,7 (нейтральная зона), у OGKB — 60,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OGKB выше на 8,5%, MSNG — ниже на -6,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSNG — 18,9 (нет тренда), OGKB — 29,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0,76 против 0,91 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,74 | 60,56 | |
| Stochastic %K | 66,43 | 72,81 | |
| CCI (20) | 62,67 | 100,37 | |
| MFI | 73,46 | 75,53 | |
| Williams %R | -33,57 | -27,19 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,03 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,90 | 29,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,27% | +3,43% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,18% | +8,02% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,39% | +8,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,68% | -22,89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 51,21 | 65,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,91 | |
| ATR % | 4,45% | 6,25% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | -1,25 | |
| RS Rating | 41,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -40,89 | -46,83 | |
| BB ширина | 23,27 | 41,92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 290,69 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSNG: +10,50% г/г vs -1,30%. OGKB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: MSNG зарабатывает 6,29 млрд ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,16 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14,19% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSNG — +32,75%, OGKB — +10,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MSNG | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 16 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую доходность в январе (+5,13%). Для OGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — MSNG или OGKB?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — MSNG или OGKB?
Что лучше купить — MSNG или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией