Сравнение MSNG vs NNSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NNSBP торгуется с P/E 8.71, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у NNSBP — 35.98. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у NNSBP — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 0.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNSBP — 3.82%, у MSNG — 1.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSBP значительно выше: D/E 37.07 vs 0.20 у MSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSNG | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.27 | 8.71 | |
| P/B | 0.26 | 35.98 | |
| P/S | 0.36 | 0.33 | |
| PEG | -0.98 | — | |
| EV/EBITDA | 2.12 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.92% | 413.20% | |
| ROA | 0.76% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 1.15% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 1.29% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.20 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 3.37 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 3.37 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 7.78% | |
| EPS | $0.07 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $7.95 | $98.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSNG составляет 35.4 (нейтральная зона), у NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, MSNG — ниже на -5.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: MSNG — 26.0 (выраженный тренд), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0.31 против 0.42 у NNSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.35 | 54.56 | |
| Stochastic %K | 20.07 | 44.59 | |
| CCI (20) | -149.46 | 51.47 | |
| MFI | 36.38 | 53.68 | |
| Williams %R | -79.93 | -55.41 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.72 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 6.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.04 | 21.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.88% | +0.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.12% | +1.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.90% | +3.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.01% | +4.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 67.52 | 6.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.42 | |
| ATR % | 2.50% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | 0.59 | |
| RS Rating | 43.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -31.39 | -13.75 | |
| BB ширина | 6.70 | 11.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSNG — 225,16 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NNSBP: +5.29% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSNG — 2,89 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — 11,53 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 225,16 млрд ₽ | 52,85 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.23% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд ₽ | 2,02 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.68% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.07 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 34,19 млрд ₽ | 616878 ₽ | |
| Free Cash Flow | 11,53 млрд ₽ | 266880 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 229.11%, NNSBP — 7.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.23 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 229.11% | 7.78% | |
| Лет выплат | 16.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.36% | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSNG приходится на январе (+5.56%), а NNSBP — на августе (+12.09%). Наименее удачные месяцы: MSNG — октябрь (-2.38%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSNG: +16.06% против +11.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше рентабельность — MSNG или NNSBP?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго НН привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше маржинальность — MSNG или NNSBP?
Какая акция лучше по технике — MSNG или NNSBP?
Что лучше купить — MSNG или NNSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией