Сравнение MSNG vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NNSB торгуется с P/E 8,71, тогда как MSNG — с P/E 16,26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0,18 против 0,33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,19, у NNSB — 35,98. EV/EBITDA MSNG — 2,46, у NNSB — 5,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413,20% vs 1,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNSB — 3,82%, у MSNG — 1,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37,07 vs 0,18 у MSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSNG | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,26 | 8,71 | |
| P/B | 0,19 | 35,98 | |
| P/S | 0,18 | 0,33 | |
| PEG | 3,80 | — | |
| EV/EBITDA | 2,46 | 5,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,15% | 413,20% | |
| ROA | 0,98% | 10,85% | |
| Валовая маржа | — | 47,37% | |
| Операц. маржа | 0,38% | 4,81% | |
| Чистая маржа | 1,09% | 3,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,18 | 37,07 | |
| Текущая ликв. | 3,35 | 0,56 | |
| Быстрая ликв. | 3,00 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,77% | — | |
| Коэфф. выплат | 178,20% | 7,78% | |
| EPS | $0,09 | $405,08 | |
| Балансовая стоим. | $7,75 | $98,03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NNSB: скоринг 60/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSNG — 34,7, NNSB — 55,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSB выше на 6,7%, MSNG — ниже на -14,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSNG — 20,5 (слабый тренд), NNSB — 37,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSNG | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,68 | 55,61 | |
| Stochastic %K | 10,00 | 40,58 | |
| CCI (20) | -109,11 | 99,77 | |
| MFI | 52,83 | 65,67 | |
| Williams %R | -90,00 | -59,42 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 30,12 | |
| Momentum (10) | -0,14 | 160,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,51 | 37,75 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,45% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,29% | +2,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -14,45% | +6,67% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,33% | -7,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 73,50 | 713,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | — | |
| ATR % | 5,03% | 6,45% | |
| Sharpe (1г) | -1,12 | — | |
| RS Rating | 34,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -46,67 | -39,11 | |
| BB ширина | 16,96 | 17,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSNG генерирует 290,69 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NNSB — +12,40%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSNG — 6,29 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSNG — -6,37 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSNG | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 290,69 млрд ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +12.40% | |
| Чистая прибыль | 6,29 млрд ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | +433.50% | |
| EPS (TTM) | $0,16 | $405,08 | |
| Операц. Cash Flow | 17,36 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,37 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSNG обеспечивает 14,77% годовой доходности, NNSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MSNG — 16 лет, NNSB — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSNG — 178,20%, NNSB — 7,78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSNG | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,50 | $31,53 | |
| Коэфф. выплат | 178,20% | 7,78% | |
| Лет выплат | 16 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 32,75% | -22,17% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSNG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,13%), NNSB — в августе (+13,87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSNG — июль (-2,30%), NNSB — май (-7,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +29,58% против +10,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мосэнерго или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — MSNG или NNSB?
Какие дивиденды у Мосэнерго и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — Мосэнерго или ТНС энерго НН?
У кого выше маржинальность — MSNG или NNSB?
Какая акция лучше по технике — MSNG или NNSB?
Что лучше купить — MSNG или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией