Сравнение MSM vs WSO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, WSO выглядит привлекательнее: 26,91 против 29,30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA WSO — 17,64, у MSM — 16,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WSO — 16,76%, у MSM — 16,55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WSO удерживает чистую маржу на уровне 6,53%, опережая MSM (5,90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSM — 0,39, у WSO — 0,18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSM | WSO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,30 | 26,91 | |
| P/B | 4,77 | 3,96 | |
| P/S | 1,73 | 1,76 | |
| PEG | 1,73 | -2,33 | |
| EV/EBITDA | 16,79 | 17,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,55% | 16,76% | |
| ROA | 9,24% | 9,36% | |
| Валовая маржа | 40,82% | 27,87% | |
| Операц. маржа | 8,80% | 9,32% | |
| Чистая маржа | 5,90% | 6,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,39 | 0,18 | |
| Текущая ликв. | 1,55 | 3,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 1,45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,87% | 4,04% | |
| Коэфф. выплат | 83,78% | 104,93% | |
| EPS | $4,13 | $12,49 | |
| Балансовая стоим. | $25,42 | $91,21 | |
Технический анализ
MSM набирает 51 из 100 по техническому скорингу, WSO — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSM — 47,2 (нейтральная зона), WSO — 33,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSM торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как WSO ниже этой средней (-15,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSM выше SMA 200 (+22,3%), WSO — ниже (-17,6%). Долгосрочный тренд в пользу MSM. ADX: MSM — 19,9 (нет тренда), WSO — 33,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSM стабильнее (0,69 vs 1,18). Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSM | WSO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,19 | 33,49 | |
| Stochastic %K | 27,62 | 15,43 | |
| CCI (20) | -117,71 | -84,00 | |
| MFI | 40,77 | 30,36 | |
| Williams %R | -72,38 | -84,57 | |
| MACD гистограмма | -0,83 | -1,12 | |
| Momentum (10) | -0,17 | 0,87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,93 | 33,38 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,75% | -3,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,18% | -7,61% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,33% | -15,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,34% | -17,62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 132,86 | 59,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 1,18 | |
| ATR % | 2,69% | 4,19% | |
| Sharpe (1г) | 1,12 | -0,91 | |
| RS Rating | 74,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -7,03 | -32,11 | |
| BB ширина | 7,34 | 28,08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSM — 3,77 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSM растёт быстрее по выручке: -1,30% год к году против -5,00% у WSO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSM — 199,33 млн $, WSO — 496,99 млн $. WSO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSM — 240,88 млн $, WSO — 535,06 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSM | WSO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 млрд $ | 7,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | -5.00% | |
| Чистая прибыль | 199,33 млн $ | 496,99 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.90% | -7.30% | |
| EPS (TTM) | $3,57 | $12,25 | |
| Операц. Cash Flow | 333,72 млн $ | 569,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | 240,88 млн $ | 535,06 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSM — 2,87%, WSO — 4,04%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MSM — 13 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSM — 83,78%, WSO — 104,93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSM | WSO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,87% | 4,04% | |
| Годовые дивиденды | $2,61 | $9,60 | |
| Коэфф. выплат | 83,78% | 104,93% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,75% | 4,71% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSM — ноябре (+5,98%), для WSO — июне (+3,27%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSM — июнь (-1,08%), WSO — октябрь (-2,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSO: +11,27% против +9,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Watsco, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSM или WSO?
Какие дивиденды у MSC Industrial Direct Co., Inc. и Watsco, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Watsco, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSM или WSO?
Какая акция лучше по технике — MSM или WSO?
Что лучше купить — MSM или WSO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией