Сравнение MSM vs TKR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSM оценён рынком дешевле: 29,30 против 35,39 у TKR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TKR — 2,86, у MSM — 4,77. EV/EBITDA TKR — 16,67, у MSM — 16,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSM — 16,55%, у TKR — 8,13%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSM удерживает чистую маржу на уровне 5,90%, опережая TKR (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSM — 0,39, у TKR — 0,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSM | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,30 | 35,39 | |
| P/B | 4,77 | 2,86 | |
| P/S | 1,73 | 1,92 | |
| PEG | 1,73 | -2,15 | |
| EV/EBITDA | 16,79 | 16,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,55% | 8,13% | |
| ROA | 9,24% | 3,79% | |
| Валовая маржа | 40,82% | 28,67% | |
| Операц. маржа | 8,80% | 11,19% | |
| Чистая маржа | 5,90% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,39 | 0,65 | |
| Текущая ликв. | 1,55 | 3,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 1,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,87% | 1,07% | |
| Коэфф. выплат | 83,78% | 38,31% | |
| EPS | $4,13 | $3,72 | |
| Балансовая стоим. | $25,42 | $48,41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSM сильнее: 51/100 против 38/100 у TKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSM составляет 47,2 (нейтральная зона), у TKR — 45,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSM торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как TKR ниже этой средней (-4,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSM — 19,9 (нет тренда), TKR — 26,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSM менее волатилен — бета 0,69 против 1,48 у TKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TKR составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSM | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,19 | 45,43 | |
| Stochastic %K | 27,62 | 30,18 | |
| CCI (20) | -117,71 | -65,61 | |
| MFI | 40,77 | 47,61 | |
| Williams %R | -72,38 | -69,82 | |
| MACD гистограмма | -0,83 | -0,83 | |
| Momentum (10) | -0,17 | -4,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,93 | 26,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,75% | 0,00% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,18% | -1,81% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,33% | -4,31% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,34% | +22,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 132,86 | 113,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 1,48 | |
| ATR % | 2,69% | 3,57% | |
| Sharpe (1г) | 1,12 | 1,46 | |
| RS Rating | 74,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -7,03 | -10,30 | |
| BB ширина | 7,34 | 14,79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSM — 3,77 млрд $, TKR — 4,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TKR: +0,20% г/г vs -1,30%. MSM показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: MSM — 199,33 млн $, TKR — 288,40 млн $. TKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSM — 240,88 млн $, TKR — 406,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSM | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 млрд $ | 4,58 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | 199,33 млн $ | 288,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.90% | -18.20% | |
| EPS (TTM) | $3,57 | $4,13 | |
| Операц. Cash Flow | 333,72 млн $ | 554,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 240,88 млн $ | 406,10 млн $ |
Дивиденды
MSM и TKR — дивидендные акции. Доходность: MSM — 2,87%, TKR — 1,07%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MSM — 13 лет, TKR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSM — 83,78%, TKR — 38,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSM | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,87% | 1,07% | |
| Годовые дивиденды | $2,61 | $1,07 | |
| Коэфф. выплат | 83,78% | 38,31% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,75% | -2,10% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSM приходится на ноябре (+5,98%), а TKR — на январе (+4,68%). Наименее удачные месяцы: MSM — июнь (-1,08%), TKR — март (-3,12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TKR: +19,32% против +9,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSC Industrial Direct Co., Inc. или The Timken Company?
У кого выше рентабельность — MSM или TKR?
Какие дивиденды у MSC Industrial Direct Co., Inc. и The Timken Company?
Какая компания крупнее по выручке — MSC Industrial Direct Co., Inc. или The Timken Company?
У кого выше маржинальность — MSM или TKR?
Какая акция лучше по технике — MSM или TKR?
Что лучше купить — MSM или TKR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией