Сравнение MSM vs PSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PSN оценён рынком дешевле: 24.30 против 28.62 у MSM (разница составляет 15.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PSN: 0.88 vs 1.55 у MSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PSN — 2.09, у MSM — 4.28. EV/EBITDA PSN — 13.28, у MSM — 16.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSM — 15.00%, у PSN — 8.79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSM удерживает чистую маржу на уровне 5.40%, опережая PSN (3.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSM — 0.40, у PSN — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.62 | 24.30 | |
| P/B | 4.28 | 2.09 | |
| P/S | 1.55 | 0.88 | |
| PEG | -13.59 | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 16.08 | 13.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.00% | 8.79% | |
| ROA | 8.45% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 40.78% | 22.77% | |
| Операц. маржа | 8.45% | 6.35% | |
| Чистая маржа | 5.40% | 3.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.40 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 1.75 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.26% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 92.69% | 0.00% | |
| EPS | $3.71 | $2.13 | |
| Балансовая стоим. | $24.82 | $25.70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSM сильнее: 76/100 против 39/100 у PSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSM составляет 63.2 (нейтральная зона), у PSN — 48.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSM торгуется выше SMA 50 (9.7%), тогда как PSN ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSM выше SMA 200 (+17.4%), PSN — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу MSM. ADX: MSM — 29.8 (выраженный тренд), PSN — 9.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSM менее волатилен — бета 0.82 против 0.91 у PSN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.21 | 48.41 | |
| Stochastic %K | 68.06 | 72.46 | |
| CCI (20) | 49.61 | 2.77 | |
| MFI | 49.93 | 57.83 | |
| Williams %R | -31.94 | -27.54 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | 0.31 | |
| Momentum (10) | 1.16 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.76 | 9.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.06% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.85% | +0.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.72% | -2.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +17.38% | -25.77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 65.62 | 44.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 0.91 | |
| ATR % | 2.66% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | -0.54 | |
| RS Rating | 69.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -2.39 | -42.29 | |
| BB ширина | 10.16 | 8.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSM — 3,77 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSM — 199,33 млн $, PSN — 241,14 млн $. PSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSM — 240,88 млн $, PSN — 410,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 199,33 млн $ | 241,14 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.57 | $2.26 | |
| Операц. Cash Flow | 333,72 млн $ | 478,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 240,88 млн $ | 410,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSM обеспечивает 3.26% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.26% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.74 | — | |
| Коэфф. выплат | 92.69% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.32% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSM приходится на ноябре (+5.98%), а PSN — на июне (+4.80%). Наименее удачные месяцы: MSM — июнь (-1.82%), PSN — декабрь (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSN: +12.78% против +8.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Parsons Corporation?
У кого выше рентабельность — MSM или PSN?
Какие дивиденды у MSC Industrial Direct Co., Inc. и Parsons Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Parsons Corporation?
У кого выше маржинальность — MSM или PSN?
Какая акция лучше по технике — MSM или PSN?
Что лучше купить — MSM или PSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией