Сравнение MSM vs PSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSM оценён рынком дешевле: 29,30 против 32,37 у PSN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PSN: 0,81 vs 1,73 у MSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PSN — 1,97, у MSM — 4,77. EV/EBITDA PSN — 16,35, у MSM — 16,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSM — 16,55%, у PSN — 6,01%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSM удерживает чистую маржу на уровне 5,90%, опережая PSN (2,50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSM — 0,39, у PSN — 0,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,30 | 32,37 | |
| P/B | 4,77 | 1,97 | |
| P/S | 1,73 | 0,81 | |
| PEG | 1,73 | -0,88 | |
| EV/EBITDA | 16,79 | 16,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,55% | 6,01% | |
| ROA | 9,24% | 2,58% | |
| Валовая маржа | 40,82% | 21,50% | |
| Операц. маржа | 8,80% | 4,85% | |
| Чистая маржа | 5,90% | 2,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,39 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 1,55 | 1,66 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 1,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,87% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 83,78% | 21,36% | |
| EPS | $4,13 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $25,42 | $25,28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSM сильнее: 51/100 против 40/100 у PSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSM составляет 47,2 (нейтральная зона), у PSN — 43,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSM торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как PSN ниже этой средней (-10,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSM выше SMA 200 (+22,3%), PSN — ниже (-22,9%). Долгосрочный тренд в пользу MSM. ADX: MSM — 19,9 (нет тренда), PSN — 25,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSM менее волатилен — бета 0,69 против 1,25 у PSN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,19 | 43,34 | |
| Stochastic %K | 27,62 | 43,51 | |
| CCI (20) | -117,71 | -39,71 | |
| MFI | 40,77 | 45,72 | |
| Williams %R | -72,38 | -56,49 | |
| MACD гистограмма | -0,83 | -0,18 | |
| Momentum (10) | -0,17 | 4,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,93 | 25,44 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,75% | -1,13% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,18% | -4,70% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,33% | -10,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,34% | -22,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 132,86 | 53,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 1,25 | |
| ATR % | 2,69% | 6,36% | |
| Sharpe (1г) | 1,12 | -0,68 | |
| RS Rating | 74,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -7,03 | -46,83 | |
| BB ширина | 7,34 | 47,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSM — 3,77 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSM: -1,30% г/г vs -5,70%. PSN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: MSM — 199,33 млн $, PSN — 241,14 млн $. PSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSM — 240,88 млн $, PSN — 410,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | -5.70% | |
| Чистая прибыль | 199,33 млн $ | 241,14 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -22.90% | +2.60% | |
| EPS (TTM) | $3,57 | $2,26 | |
| Операц. Cash Flow | 333,72 млн $ | 478,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 240,88 млн $ | 410,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSM обеспечивает 2,87% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSM — 83,78%, PSN — 21,36%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MSM | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,61 | — | |
| Коэфф. выплат | 83,78% | 21,36% | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,75% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSM приходится на ноябре (+5,98%), а PSN — на мае (+4,16%). Наименее удачные месяцы: MSM — июнь (-1,08%), PSN — декабрь (-3,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSN: +9,75% против +9,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Parsons Corporation?
У кого выше рентабельность — MSM или PSN?
Какие дивиденды у MSC Industrial Direct Co., Inc. и Parsons Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Parsons Corporation?
У кого выше маржинальность — MSM или PSN?
Какая акция лучше по технике — MSM или PSN?
Что лучше купить — MSM или PSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией