Сравнение MSM vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

MSM24

19NDSN

MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) и Nordson Corporation (NDSN) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NDSN крупнее в 2.7× (16 млрд $ vs 5,92 млрд $). По мультипликатору P/E NDSN оценён рынком дешевле: 29.18 против 28.62 у MSM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NDSN (17.12% vs 15.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у MSM — 5.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MSM составляет 3.26%, у NDSN — 1.17%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, NDSN — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

MSC Industrial Direct Co., Inc.

MSMNYSE

105,98 $-0,19 $ (-0,18%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,92 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.4

Качество

7.1

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSMNDSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NDSN с P/E 29.18 (у MSM — 28.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MSM оценён ниже: 1.55 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MSM — 16.08, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NDSN — 17.12%, у MSM — 15.00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая MSM (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSM — 0.40, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSMNDSN

Показатель	MSM	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	28.62	29.18
P/B	4.28	4.81
P/S	1.55	5.31
PEG	-13.59	1.45
EV/EBITDA	16.08	23.09
Рентабельность
ROE	15.00%	17.12%
ROA	8.45%	10.29%
Валовая маржа	40.78%	55.11%
Операц. маржа	8.45%	26.37%
Чистая маржа	5.40%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.40	0.59
Текущая ликв.	1.73	2.60
Быстрая ликв.	0.78	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.26%	1.17%
Коэфф. выплат	92.69%	34.42%
EPS	$3.71	$9.47
Балансовая стоим.	$24.82	$57.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSM: скоринг 73/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSM — 62.5, NDSN — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. MSM и NDSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSM — 28.5 (выраженный тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSM — 0.83, NDSN — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSMNDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSM	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	62.46	46.47
Stochastic %K	65.72	29.22
CCI (20)	54.50	-157.35
MFI	55.65	34.25
Williams %R	-34.28	-70.78
MACD гистограмма	-0.30	-1.33
Momentum (10)	1.67	-10.74
Тренд
ADX	28.51	11.87
Цена vs EMA 9	+0.70%	-0.60%
Цена vs EMA 20	+2.41%	-1.01%
Цена vs SMA 50	+9.22%	+0.46%
Цена vs SMA 200	+17.04%	+10.39%
Объём
CMF	0.09	-0.08
Volume Ratio	69.87	136.48
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.99
ATR %	2.65%	2.01%
Sharpe (1г)	1.04	1.31
RS Rating	69.00	72.00
52w от хая	-2.57	-9.53
BB ширина	8.98	5.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSM генерирует 3,77 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSM — 199,33 млн $, NDSN — 484,47 млн $. NDSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSM — 240,88 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSM	NDSN
Выручка	3,77 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	199,33 млн $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$3.57	$8.56
Операц. Cash Flow	333,72 млн $	719,17 млн $
Free Cash Flow	240,88 млн $	661,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSM платит 3.26%, NDSN — 1.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MSM — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSM — 92.69%, NDSN — 34.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSM	NDSN
Див. доходность	3.26%	1.17%
Годовые дивиденды	$1.74	$0.82
Коэфф. выплат	92.69%	34.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.32%	-14.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.98%), NDSN — в июле (+4.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSM — июнь (-1.82%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +8.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSM

+1.5

-0.3

+0.3

+0.9

-1.8

-0.4

-0.6

+0.9

+1.6

+6.0

-0.2

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Nordson Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (29.18 vs 28.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSM или NDSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSM — 15.00%, NDSN — 17.12%. Преимущество у NDSN.

Какие дивиденды у MSC Industrial Direct Co., Inc. и Nordson Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSM — 3.26%, NDSN — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSC Industrial Direct Co., Inc. или Nordson Corporation?

Выручка MSM за TTM — 3,77 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. MSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSM или NDSN?

Чистая маржа MSM — 5.40%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSM или NDSN?

Технический скоринг: MSM — 73/100, NDSN — 40/100. MSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSM или NDSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу MSM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией