Сравнение MSI vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBRA торгуется с P/E 29.33, тогда как MSI — с P/E 31.41. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ZBRA: 2.08 vs 5.54 у MSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBRA — 3.53, у MSI — 25.80. EV/EBITDA ZBRA — 13.98, у MSI — 20.79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSI (90.39% vs 11.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSI — 17.61%, у ZBRA — 7.49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MSI значительно выше: D/E 3.77 vs 0.81 у ZBRA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSI | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.41 | 29.33 | |
| P/B | 25.80 | 3.53 | |
| P/S | 5.54 | 2.08 | |
| PEG | 12.41 | -1.31 | |
| EV/EBITDA | 20.79 | 13.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90.39% | 11.59% | |
| ROA | 10.95% | 5.02% | |
| Валовая маржа | 49.28% | 47.47% | |
| Операц. маржа | 24.84% | 14.38% | |
| Чистая маржа | 17.61% | 7.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.16% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.74% | 0.00% | |
| EPS | $12.61 | $8.30 | |
| Балансовая стоим. | $15.46 | $68.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZBRA сильнее: 65/100 против 21/100 у MSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSI составляет 40.4 (нейтральная зона), у ZBRA — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZBRA выше на 9.5%, MSI — ниже на -7.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MSI — 39.2 (выраженный тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSI менее волатилен — бета 0.22 против 1.74 у ZBRA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZBRA составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSI | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.40 | 56.10 | |
| Stochastic %K | 30.14 | 57.48 | |
| CCI (20) | -67.37 | 54.07 | |
| MFI | 48.45 | 61.31 | |
| Williams %R | -69.86 | -42.52 | |
| MACD гистограмма | -0.85 | 1.81 | |
| Momentum (10) | -32.96 | 13.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.16 | 18.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.53% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.96% | +2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.94% | +9.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.59% | -7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 143.74 | 110.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.22 | 1.74 | |
| ATR % | 2.95% | 4.39% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | -0.47 | |
| RS Rating | 37.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -18.69 | -30.96 | |
| BB ширина | 19.30 | 23.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSI — 11,68 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSI — 2,15 млрд $, ZBRA — 419 млн $. MSI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSI — 2,57 млрд $, ZBRA — 831 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSI | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,68 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,15 млрд $ | 419 млн $ | |
| EPS (TTM) | $12.93 | $8.24 | |
| Операц. Cash Flow | 2,84 млрд $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,57 млрд $ | 831 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSI обеспечивает 1.16% годовой доходности, ZBRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ZBRA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSI | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.16% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.21 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.74% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.15% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSI приходится на августе (+6.43%), а ZBRA — на ноябре (+9.75%). Наименее удачные месяцы: MSI — сентябрь (-2.45%), ZBRA — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +23.88% против +21.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Motorola Solutions, Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — MSI или ZBRA?
Какие дивиденды у Motorola Solutions, Inc. и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Motorola Solutions, Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше маржинальность — MSI или ZBRA?
Какая акция лучше по технике — MSI или ZBRA?
Что лучше купить — MSI или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией