Сравнение MSI vs VSAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VSAT имеет отрицательный P/E (-313,12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSI прибылен с P/E 35,60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VSAT: 2,42 vs 6,20 у MSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSAT дешевле: 2,39 против 28,36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSAT оценён ниже: 9,15 vs 22,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSAT работает в убыток — ROE -0,64%, тогда как MSI показывает рентабельность 85,76%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VSAT (-0,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSI — 3,60, VSAT — 1,49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,60 | -313,12 | |
| P/B | 28,36 | 2,39 | |
| P/S | 6,20 | 2,42 | |
| PEG | 28,21 | -1,34 | |
| EV/EBITDA | 22,29 | 9,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,76% | -0,64% | |
| ROA | 11,09% | -0,19% | |
| Валовая маржа | 49,97% | 30,41% | |
| Операц. маржа | 25,05% | 2,35% | |
| Чистая маржа | 17,44% | -0,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,60 | 1,49 | |
| Текущая ликв. | 1,10 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,03% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 35,90% | 0,00% | |
| EPS | $12,87 | -$0,22 | |
| Балансовая стоим. | $16,21 | $34,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSAT сильнее: 77/100 против 67/100 у MSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSI составляет 59,2 (нейтральная зона), у VSAT — 54,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSI на 8,0%, VSAT на 10,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSI — 29,9 (выраженный тренд), VSAT — 15,9 (нет тренда). MSI менее волатилен — бета 0,17 против 3,33 у VSAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSAT составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,18 | 53,99 | |
| Stochastic %K | 49,37 | 61,82 | |
| CCI (20) | 61,48 | 48,97 | |
| MFI | 59,72 | 57,98 | |
| Williams %R | -50,63 | -38,18 | |
| MACD гистограмма | 1,29 | 0,11 | |
| Momentum (10) | 19,89 | 0,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,88 | 15,95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,46% | -1,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,17% | +1,90% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,00% | +10,52% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,70% | +48,66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 71,75 | 71,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,17 | 3,33 | |
| ATR % | 2,64% | 6,87% | |
| Sharpe (1г) | -0,17 | 1,69 | |
| RS Rating | 35,00 | 97,00 | |
| 52w от хая | -7,39 | -12,49 | |
| BB ширина | 20,14 | 25,01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSI — 11,68 млрд $, VSAT — 4,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSI: +8,00% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. VSAT убыточен (чистая прибыль -34,09 млн $), тогда как MSI генерирует прибыль (2,15 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSI генерирует 2,57 млрд $, VSAT — 597,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,68 млрд $ | 4,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 2,15 млрд $ | -34,09 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +36.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $12,93 | -$0,25 | |
| Операц. Cash Flow | 2,84 млрд $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,57 млрд $ | 597,11 млн $ |
Дивиденды
MSI выплачивает дивиденды с доходностью 1,03% годовых, тогда как VSAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VSAT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,03% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,42 | — | |
| Коэфф. выплат | 35,90% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,69% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSI приходится на августе (+6,43%), а VSAT — на августе (+8,75%). Слабые месяцы: для MSI — сентябрь (-2,45%), для VSAT — сентябрь (-8,91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSI: +21,02% против +18,11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Motorola Solutions, Inc. или Viasat, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSI или VSAT?
Какие дивиденды у Motorola Solutions, Inc. и Viasat, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Motorola Solutions, Inc. или Viasat, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSI или VSAT?
Что лучше купить — MSI или VSAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией