Сравнение MSI vs VSAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VSAT имеет отрицательный P/E (-28.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSI прибылен с P/E 31.41. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VSAT: 2.21 vs 5.54 у MSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSAT дешевле: 2.15 против 25.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSAT оценён ниже: 9.92 vs 20.79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSAT работает в убыток — ROE -7.45%, тогда как MSI показывает рентабельность 90.39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VSAT (-7.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSI — 3.77, VSAT — 1.58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.41 | -28.91 | |
| P/B | 25.80 | 2.15 | |
| P/S | 5.54 | 2.21 | |
| PEG | 12.41 | 34.76 | |
| EV/EBITDA | 20.79 | 9.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90.39% | -7.45% | |
| ROA | 10.95% | -2.27% | |
| Валовая маржа | 49.28% | 31.92% | |
| Операц. маржа | 24.84% | -0.98% | |
| Чистая маржа | 17.61% | -7.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 2.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.16% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.74% | 0.00% | |
| EPS | $12.61 | $-2.60 | |
| Балансовая стоим. | $15.46 | $35.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSAT сильнее: 85/100 против 19/100 у MSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSI составляет 37.6 (нейтральная зона), у VSAT — 66.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VSAT торгуется выше SMA 50 (29.1%), тогда как MSI ниже этой средней (-9.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VSAT выше SMA 200 (+80.0%), MSI — ниже (-7.6%). Долгосрочный тренд в пользу VSAT. Сила тренда по ADX: MSI — 38.8 (выраженный тренд), VSAT — 36.0 (выраженный тренд). MSI менее волатилен — бета 0.23 против 3.11 у VSAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSAT составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.59 | 66.59 | |
| Stochastic %K | 23.28 | 96.54 | |
| CCI (20) | -74.90 | 118.57 | |
| MFI | 45.54 | 74.32 | |
| Williams %R | -76.72 | -3.46 | |
| MACD гистограмма | -1.48 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -37.74 | 7.97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38.77 | 36.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.74% | +5.78% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.31% | +11.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.19% | +29.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.64% | +80.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 93.14 | 201.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.23 | 3.11 | |
| ATR % | 3.01% | 5.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.39 | 2.76 | |
| RS Rating | 37.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -19.56 | -0.59 | |
| BB ширина | 19.70 | 30.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSI — 11,68 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VSAT убыточен (чистая прибыль -574,96 млн $), тогда как MSI генерирует прибыль (2,15 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,68 млрд $ | 4,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,15 млрд $ | -574,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $12.93 | — | — |
| Операц. Cash Flow | 2,84 млрд $ | 908,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,57 млрд $ | — | — |
Дивиденды
MSI выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как VSAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSAT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSI | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.16% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.21 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.74% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.15% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSI приходится на августе (+6.43%), а VSAT — на августе (+8.75%). Слабые месяцы: для MSI — сентябрь (-2.45%), для VSAT — сентябрь (-8.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSI: +21.81% против +15.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Motorola Solutions, Inc. или Viasat, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSI или VSAT?
Какие дивиденды у Motorola Solutions, Inc. и Viasat, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Motorola Solutions, Inc. или Viasat, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSI или VSAT?
Что лучше купить — MSI или VSAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией