Сравнение MSI vs VIAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VIAV (P/E -202.53) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSI показывает P/E 31.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MSI дешевле: 5.54 против 8.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VIAV дешевле: 13.18 против 25.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSI оценён ниже: 20.79 vs 57.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VIAV работает в убыток — ROE -6.92%, тогда как MSI показывает рентабельность 90.39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VIAV (-4.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSI — 3.77, VIAV — 1.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSI | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.41 | -202.53 | |
| P/B | 25.80 | 13.18 | |
| P/S | 5.54 | 8.24 | |
| PEG | 12.41 | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 20.79 | 57.43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90.39% | -6.92% | |
| ROA | 10.95% | -2.18% | |
| Валовая маржа | 49.28% | 55.69% | |
| Операц. маржа | 24.84% | 8.16% | |
| Чистая маржа | 17.61% | -4.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.77 | 1.34 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 0.84 | 1.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.16% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.74% | 0.00% | |
| EPS | $12.61 | $-0.24 | |
| Балансовая стоим. | $15.46 | $3.65 | |
Технический анализ
VIAV набирает 47 из 100 по техническому скорингу, MSI — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSI — 40.4 (нейтральная зона), VIAV — 52.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VIAV торгуется выше SMA 50 (14.8%), тогда как MSI ниже этой средней (-7.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VIAV выше SMA 200 (+105.5%), MSI — ниже (-6.6%). Долгосрочный тренд в пользу VIAV. Сила тренда по ADX: MSI — 39.2 (выраженный тренд), VIAV — 29.4 (выраженный тренд). По бете MSI стабильнее (0.22 vs 1.73). Значение ниже 0.8 делает MSI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VIAV составляет 7.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSI | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.40 | 52.14 | |
| Stochastic %K | 30.14 | 31.47 | |
| CCI (20) | -67.37 | -51.60 | |
| MFI | 48.45 | 33.46 | |
| Williams %R | -69.86 | -68.53 | |
| MACD гистограмма | -0.85 | -1.04 | |
| Momentum (10) | -32.96 | -2.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.16 | 29.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.53% | -2.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.96% | -0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.94% | +14.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.59% | +105.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 143.74 | 81.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.22 | 1.73 | |
| ATR % | 2.95% | 7.40% | |
| Sharpe (1г) | -0.33 | 3.10 | |
| RS Rating | 37.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -18.69 | -18.95 | |
| BB ширина | 19.30 | 26.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSI — 11,68 млрд $, VIAV — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSI — 2,15 млрд $, VIAV — 34,80 млн $. MSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSI генерирует 2,57 млрд $, VIAV — 62 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSI | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,68 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,15 млрд $ | 34,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $12.93 | $0.16 | |
| Операц. Cash Flow | 2,84 млрд $ | 89,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,57 млрд $ | 62 млн $ |
Дивиденды
MSI выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как VIAV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VIAV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSI | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.16% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.21 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.74% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.15% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSI — августе (+6.43%), для VIAV — феврале (+5.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSI — сентябрь (-2.45%), для VIAV — март (-2.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSI: +21.81% против +20.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Motorola Solutions, Inc. или Viavi Solutions Inc.?
У кого выше рентабельность — MSI или VIAV?
Какие дивиденды у Motorola Solutions, Inc. и Viavi Solutions Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Motorola Solutions, Inc. или Viavi Solutions Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSI или VIAV?
Что лучше купить — MSI или VIAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией