Сравнение MSGS vs WMG

Тикер 1

Тикер 2

MSGS16

27WMG

Инвесторы часто выбирают между MSGS и WMG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Развлечения». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WMG крупнее в 2.1× (18,05 млрд $ vs 8,48 млрд $). MSGS имеет отрицательный P/E (-382.12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WMG прибылен с P/E 38.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. WMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.11% против 7.74% у MSGS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. MSGS убыточен — чистая маржа -2.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. WMG выплачивает дивиденды с доходностью 2.21% годовых, тогда как MSGS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу WMG сильнее: 80/100 против 72/100 у MSGS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте WMG уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Madison Square Garden Sports Corp.

MSGSNYSE

352,31 $-0,84 $ (-0,24%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 8,48 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

4.8

Качество

3.4

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Warner Music Group Corp.

WMGNASDAQ

34,58 $+0,66 $ (+1,95%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 18,05 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

5.8

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSGSWMG

Фундаментальный анализ

P/E у MSGS отрицательный (-382.12) — компания генерирует убытки. WMG прибылен, P/E составляет 38.95. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) WMG дешевле: 2.48 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Рентабельность капитала WMG составляет 67.11%, что превышает показатель MSGS (7.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MSGS убыточен — чистая маржа -2.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. WMG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.70, тогда как MSGS практически без долга (D/E -3.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MSGS ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSGSWMG

Показатель	MSGS	WMG
Мультипликаторы оценки
P/E	-382.12	38.95
P/B	-28.87	23.86
P/S	7.88	2.48
PEG	0.85	33.50
EV/EBITDA	-1517.21	17.45
Рентабельность
ROE	7.74%	67.11%
ROA	-1.48%	4.26%
Валовая маржа	22.88%	45.80%
Операц. маржа	-2.28%	12.75%
Чистая маржа	-2.07%	6.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.95	6.70
Текущая ликв.	0.46	0.73
Быстрая ликв.	0.46	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.21%
Коэфф. выплат	-2.11%	87.17%
EPS	$-0.92	$0.87
Балансовая стоим.	$-12.23	$1.87

Технический анализ

WMG набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MSGS — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSGS — 65.2 (нейтральная зона), WMG — 71.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSGS на 7.3%, WMG на 21.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSGS — 9.8 (нет тренда), WMG — 36.5 (выраженный тренд). WMG демонстрирует выраженный тренд, а MSGS — нет. По бете MSGS стабильнее (0.65 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает MSGS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSGSWMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSGS	WMG
Осцилляторы
RSI (14)	65.17	71.46
Stochastic %K	81.70	91.51
CCI (20)	134.15	94.58
MFI	52.07	70.07
Williams %R	-18.30	-8.49
MACD гистограмма	1.09	0.25
Momentum (10)	18.23	3.54
Тренд
ADX	9.83	36.47
Цена vs EMA 9	+1.62%	+3.50%
Цена vs EMA 20	+3.34%	+8.41%
Цена vs SMA 50	+7.27%	+21.07%
Цена vs SMA 200	+34.01%	+14.31%
Объём
CMF	0.19	0.38
Volume Ratio	66.52	134.78
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.77
ATR %	3.14%	3.48%
Sharpe (1г)	1.98	0.86
RS Rating	87.00	68.00
52w от хая	-2.03	-1.87
BB ширина	9.32	32.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSGS — 1,04 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: WMG зарабатывает 365 млн $, а MSGS фиксирует убыток (-22,44 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSGS генерирует 87,99 млн $, WMG — 539 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSGS	WMG
Выручка	1,04 млрд $	6,71 млрд $
Чистая прибыль	-22,44 млн $	365 млн $
EPS (TTM)	$-0.93	$0.70
Операц. Cash Flow	91,61 млн $	678 млн $
Free Cash Flow	87,99 млн $	539 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WMG обеспечивает 2.21% годовой доходности, MSGS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSGS платит дивиденды 1 лет подряд, WMG — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MSGS	WMG
Див. доходность	—	2.21%
Годовые дивиденды	$7.00	$0.38
Коэфф. выплат	-2.11%	87.17%
Лет выплат	1.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSGS — декабре (+4.30%), для WMG — июле (+9.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSGS — март (-1.88%), для WMG — май (-10.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSGS: +11.96% против +0.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSGS

+0.3

+4.1

-1.9

+1.7

-0.6

+0.6

+3.1

-1.0

-0.0

-1.0

+2.4

+4.3

WMG

-0.1

-6.5

-3.0

-1.7

-10.6

-1.2

+9.1

+1.4

+0.3

+1.4

+4.7

+7.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Madison Square Garden Sports Corp. или Warner Music Group Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSGS или WMG?

ROE MSGS — 7.74%, WMG — 67.11%. WMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Madison Square Garden Sports Corp. и Warner Music Group Corp.?

Warner Music Group Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 2.21%. Madison Square Garden Sports Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Madison Square Garden Sports Corp. или Warner Music Group Corp.?

По объёму выручки: MSGS — 1,04 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSGS или WMG?

Технический скоринг: MSGS — 72/100, WMG — 80/100. WMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSGS или WMG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MSGS выигрывает 16, WMG — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией