Сравнение MSGS vs WBD

Тикер 1

Тикер 2

MSGS17

23WBD

MSGS против WBD — два эмитента индустрии «Развлечения», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WBD крупнее в 8.0× (67,94 млрд $ vs 8,48 млрд $). Ни MSGS (P/E -382.12), ни WBD (P/E -31.72) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. WBD работает в убыток — ROE -6.13%, тогда как MSGS показывает рентабельность 7.74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MSGS убыточен — чистая маржа -2.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MSGS набирает 72 из 100 по техническому скорингу, WBD — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте WBD уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Madison Square Garden Sports Corp.

MSGSNYSE

352,31 $-0,84 $ (-0,24%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 8,48 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

4.8

Качество

3.4

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Warner Bros. Discovery, Inc.

WBDNASDAQ

27,10 $-0,32 $ (-1,17%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 67,94 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

9.3

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MSGSWBD

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MSGS — -382.12, WBD — -31.72. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) WBD оценён ниже: 1.85 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. WBD работает в убыток — ROE -6.13%, тогда как MSGS показывает рентабельность 7.74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSGS — -3.95, WBD — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSGS ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSGSWBD

Показатель	MSGS	WBD
Мультипликаторы оценки
P/E	-382.12	-31.72
P/B	-28.87	2.10
P/S	7.88	1.85
PEG	0.85	0.06
EV/EBITDA	-1517.21	4.99
Рентабельность
ROE	7.74%	-6.13%
ROA	-1.48%	-2.20%
Валовая маржа	22.88%	38.21%
Операц. маржа	-2.28%	4.53%
Чистая маржа	-2.07%	-5.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.95	0.05
Текущая ликв.	0.46	0.73
Быстрая ликв.	0.46	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-2.11%	0.00%
EPS	$-0.92	$-0.86
Балансовая стоим.	$-12.23	$13.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSGS: скоринг 72/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSGS — 65.2, WBD — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSGS на 7.3%, WBD на 0.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSGS — 9.8 (нет тренда), WBD — 10.2 (нет тренда). Волатильность: бета MSGS — 0.65, WBD — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSGS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSGSWBD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSGS	WBD
Осцилляторы
RSI (14)	65.17	57.53
Stochastic %K	81.70	96.61
CCI (20)	134.15	173.21
MFI	52.07	72.11
Williams %R	-18.30	-3.39
MACD гистограмма	1.09	0.03
Momentum (10)	18.23	0.22
Тренд
ADX	9.83	10.24
Цена vs EMA 9	+1.62%	+0.93%
Цена vs EMA 20	+3.34%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+7.27%	+0.57%
Цена vs SMA 200	+34.01%	+17.77%
Объём
CMF	0.19	-0.07
Volume Ratio	66.52	123.78
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.84
ATR %	3.14%	0.86%
Sharpe (1г)	1.98	2.41
RS Rating	87.00	96.00
52w от хая	-2.03	-8.60
BB ширина	9.32	1.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSGS генерирует 1,04 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: WBD зарабатывает 727 млн $, а MSGS фиксирует убыток (-22,44 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSGS генерирует 87,99 млн $, WBD — 3,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSGS	WBD
Выручка	1,04 млрд $	37,30 млрд $
Чистая прибыль	-22,44 млн $	727 млн $
EPS (TTM)	$-0.93	$0.29
Операц. Cash Flow	91,61 млн $	4,32 млрд $
Free Cash Flow	87,99 млн $	3,09 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSGS выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как WBD не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSGS	WBD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$7.00	—
Коэфф. выплат	-2.11%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSGS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.30%), WBD — в январе (+8.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSGS — март (-1.88%), для WBD — март (-6.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSGS: +11.96% против +9.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSGS

+0.3

+4.1

-1.9

+1.7

-0.6

+0.6

+3.1

-1.0

-0.0

-1.0

+2.4

+4.3

WBD

+8.8

+0.8

-6.9

-4.7

-3.3

+1.3

+3.0

-3.3

+6.9

-1.2

+6.5

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Madison Square Garden Sports Corp. или Warner Bros. Discovery, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSGS или WBD?

ROE MSGS — 7.74%, WBD — -6.13%. MSGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Madison Square Garden Sports Corp. и Warner Bros. Discovery, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Madison Square Garden Sports Corp. или Warner Bros. Discovery, Inc.?

По объёму выручки: MSGS — 1,04 млрд $, WBD — 37,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSGS или WBD?

Технический скоринг: MSGS — 72/100, WBD — 41/100. MSGS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSGS или WBD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSGS выигрывает 17, WBD — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией