Сравнение MSGS vs TKO

Тикер 1

Тикер 2

MSGS16

24TKO

Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) и TKO Group Holdings, Inc. (TKO) — прямые конкуренты в индустрии «Развлечения», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TKO крупнее в 1.7× (14,37 млрд $ vs 8,48 млрд $). MSGS имеет отрицательный P/E (-382.12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TKO прибылен с P/E 66.37. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По ROE лидирует MSGS (7.74% vs 5.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа MSGS (-2.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: TKO обеспечивает 1.39% годовой доходности, MSGS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSGS сильнее: 72/100 против 53/100 у TKO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:16 в пользу TKO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Madison Square Garden Sports Corp.

MSGSNYSE

352,31 $-0,84 $ (-0,24%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 8,48 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

4.8

Качество

3.4

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

TKO Group Holdings, Inc.

TKONYSE

191,63 $-2,65 $ (-1,36%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.6

Качество

5.2

Рост

9.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSGSTKO

Фундаментальный анализ

P/E у MSGS отрицательный (-382.12) — компания генерирует убытки. TKO прибылен, P/E составляет 66.37. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TKO дешевле: 2.88 против 7.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE MSGS — 7.74%, у TKO — 5.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. Отрицательная чистая маржа MSGS (-2.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSGS — -3.95, у TKO — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSGS ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSGSTKO

Показатель	MSGS	TKO
Мультипликаторы оценки
P/E	-382.12	66.37
P/B	-28.87	4.45
P/S	7.88	2.88
PEG	0.85	5.88
EV/EBITDA	-1517.21	12.18
Рентабельность
ROE	7.74%	5.96%
ROA	-1.48%	1.41%
Валовая маржа	22.88%	51.53%
Операц. маржа	-2.28%	20.04%
Чистая маржа	-2.07%	4.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.95	1.47
Текущая ликв.	0.46	1.28
Быстрая ликв.	0.46	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.39%
Коэфф. выплат	-2.11%	315.73%
EPS	$-0.92	$2.93
Балансовая стоим.	$-12.23	$110.27

Технический анализ

MSGS набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TKO — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSGS — 65.2 (нейтральная зона), TKO — 57.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSGS и TKO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.3% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MSGS выше SMA 200 (+34.0%), TKO — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу MSGS. ADX: MSGS — 9.8 (нет тренда), TKO — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSGS стабильнее (0.65 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает MSGS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TKO составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSGSTKO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSGS	TKO
Осцилляторы
RSI (14)	65.17	57.40
Stochastic %K	81.70	83.42
CCI (20)	134.15	146.49
MFI	52.07	44.09
Williams %R	-18.30	-16.58
MACD гистограмма	1.09	1.42
Momentum (10)	18.23	3.81
Тренд
ADX	9.83	17.78
Цена vs EMA 9	+1.62%	+1.93%
Цена vs EMA 20	+3.34%	+2.53%
Цена vs SMA 50	+7.27%	+1.26%
Цена vs SMA 200	+34.01%	-0.26%
Объём
CMF	0.19	0.13
Volume Ratio	66.52	75.20
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.66
ATR %	3.14%	3.15%
Sharpe (1г)	1.98	0.54
RS Rating	87.00	61.00
52w от хая	-2.03	-14.39
BB ширина	9.32	7.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSGS — 1,04 млрд $, TKO — 4,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSGS убыточен (чистая прибыль -22,44 млн $), тогда как TKO генерирует прибыль (195,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MSGS — 87,99 млн $, TKO — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSGS	TKO
Выручка	1,04 млрд $	4,74 млрд $
Чистая прибыль	-22,44 млн $	195,40 млн $
EPS (TTM)	$-0.93	$2.42
Операц. Cash Flow	91,61 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	87,99 млн $	1,16 млрд $

Дивиденды

TKO выплачивает дивиденды с доходностью 1.39% годовых, тогда как MSGS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MSGS — 1 лет, TKO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MSGS	TKO
Див. доходность	—	1.39%
Годовые дивиденды	$7.00	$0.78
Коэфф. выплат	-2.11%	315.73%
Лет выплат	1.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	10.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSGS — декабре (+4.30%), для TKO — январе (+5.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSGS — март (-1.88%), TKO — октябрь (-5.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TKO: +28.51% против +11.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSGS

+0.3

+4.1

-1.9

+1.7

-0.6

+0.6

+3.1

-1.0

-0.0

-1.0

+2.4

+4.3

TKO

+5.7

+1.8

-0.3

+5.3

+5.0

+3.6

+1.1

+4.0

+1.8

-5.6

+3.4

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Madison Square Garden Sports Corp. или TKO Group Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSGS или TKO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSGS — 7.74%, TKO — 5.96%. Преимущество у MSGS.

Какие дивиденды у Madison Square Garden Sports Corp. и TKO Group Holdings, Inc.?

TKO Group Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.39%. Madison Square Garden Sports Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Madison Square Garden Sports Corp. или TKO Group Holdings, Inc.?

Выручка MSGS за TTM — 1,04 млрд $, TKO — 4,74 млрд $. TKO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MSGS или TKO?

Технический скоринг: MSGS — 72/100, TKO — 53/100. MSGS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSGS или TKO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу TKO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией