Сравнение MSGS vs SPHR

Тикер 1

Тикер 2

MSGS25

15SPHR

MSGS против SPHR — два эмитента индустрии «Развлечения», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSGS крупнее в 1.8× (8,48 млрд $ vs 4,69 млрд $). Убыточность MSGS (P/E -382.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPHR показывает P/E 40.24. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала MSGS составляет 7.74%, что превышает показатель SPHR (5.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MSGS убыточен — чистая маржа -2.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MSGS набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SPHR — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:15 в пользу MSGS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Madison Square Garden Sports Corp.

MSGSNYSE

352,31 $-0,84 $ (-0,24%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 8,48 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

4.8

Качество

3.4

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Sphere Entertainment Co.

SPHRNYSE

130,23 $-4,17 $ (-3,10%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 4,69 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.7

Качество

5.1

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSGSSPHR

Фундаментальный анализ

MSGS имеет отрицательный P/E (-382.12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPHR прибылен с P/E 40.24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SPHR оценён ниже: 3.65 против 7.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. MSGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.74% против 5.36% у SPHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. MSGS убыточен — чистая маржа -2.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSGS — -3.95, SPHR — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSGS ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSGSSPHR

Показатель	MSGS	SPHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-382.12	40.24
P/B	-28.87	2.15
P/S	7.88	3.65
PEG	0.85	0.04
EV/EBITDA	-1517.21	9.34
Рентабельность
ROE	7.74%	5.36%
ROA	-1.48%	2.84%
Валовая маржа	22.88%	48.29%
Операц. маржа	-2.28%	-10.57%
Чистая маржа	-2.07%	9.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.95	0.42
Текущая ликв.	0.46	1.22
Быстрая ликв.	0.46	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-2.11%	0.00%
EPS	$-0.92	$3.34
Балансовая стоим.	$-12.23	$62.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSGS: скоринг 72/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSGS — 65.2, SPHR — 51.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSGS на 7.3%, SPHR на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSGS — 9.8 (нет тренда), SPHR — 14.3 (нет тренда). Волатильность: бета MSGS — 0.65, SPHR — 1.51. SPHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSGSSPHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSGS	SPHR
Осцилляторы
RSI (14)	65.17	51.89
Stochastic %K	81.70	44.16
CCI (20)	134.15	-0.26
MFI	52.07	62.45
Williams %R	-18.30	-55.84
MACD гистограмма	1.09	-0.82
Momentum (10)	18.23	-9.55
Тренд
ADX	9.83	14.32
Цена vs EMA 9	+1.62%	-0.43%
Цена vs EMA 20	+3.34%	+0.27%
Цена vs SMA 50	+7.27%	+6.48%
Цена vs SMA 200	+34.01%	+50.32%
Объём
CMF	0.19	0.05
Volume Ratio	66.52	60.88
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.51
ATR %	3.14%	4.95%
Sharpe (1г)	1.98	2.57
RS Rating	87.00	97.00
52w от хая	-2.03	-8.82
BB ширина	9.32	13.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSGS генерирует 1,04 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSGS — -22,44 млн $, SPHR — -200,65 млн $. MSGS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSGS генерирует 87,99 млн $, SPHR — -309,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSGS	SPHR
Выручка	1,04 млрд $	1,03 млрд $
Чистая прибыль	-22,44 млн $	-200,65 млн $
EPS (TTM)	$-0.93	$-5.68
Операц. Cash Flow	91,61 млн $	-19,66 млн $
Free Cash Flow	87,99 млн $	-309,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSGS выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSGS	SPHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$7.00	—
Коэфф. выплат	-2.11%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSGS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.30%), SPHR — в феврале (+13.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSGS — март (-1.88%), для SPHR — апрель (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +11.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSGS

+0.3

+4.1

-1.9

+1.7

-0.6

+0.6

+3.1

-1.0

-0.0

-1.0

+2.4

+4.3

SPHR

+3.6

+13.6

-3.4

-3.6

+0.6

-2.4

+12.0

+4.0

-0.0

-2.6

+5.1

+8.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Madison Square Garden Sports Corp. или Sphere Entertainment Co.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSGS или SPHR?

ROE MSGS — 7.74%, SPHR — 5.36%. MSGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Madison Square Garden Sports Corp. и Sphere Entertainment Co.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Madison Square Garden Sports Corp. или Sphere Entertainment Co.?

По объёму выручки: MSGS — 1,04 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSGS или SPHR?

Технический скоринг: MSGS — 72/100, SPHR — 52/100. MSGS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSGS или SPHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSGS выигрывает 25, SPHR — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией