Сравнение MSFT vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-176.18) — компания генерирует убытки. MSFT прибылен, P/E составляет 24.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZETA оценён ниже: 3.19 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZETA — 4.63, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у ZETA — 62.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-3.04%), что говорит об убыточности. MSFT генерирует прибыль с ROE 33.13%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -1.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у ZETA — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSFT | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | -176.18 | |
| P/B | 7.55 | 4.63 | |
| P/S | 9.83 | 3.19 | |
| PEG | 0.84 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | -3.04% | |
| ROA | 18.04% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 39.34% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $3.96 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MSFT — 54.9, ZETA — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +5.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), ZETA — 16.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, ZETA — 2.72. ZETA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 58.89 | |
| CCI (20) | 53.53 | 39.06 | |
| MFI | 59.34 | 41.27 | |
| Williams %R | -42.77 | -41.11 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -1.68 | 0.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 16.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +1.48% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +2.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +5.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -2.64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 60.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 2.72 | |
| ATR % | 2.56% | 5.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.72 | |
| RS Rating | 33.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -27.51 | |
| BB ширина | 6.95 | 18.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MSFT зарабатывает 101,83 млрд $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSFT | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, ZETA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), ZETA — в августе (+13.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), ZETA — июнь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +19.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — MSFT или ZETA?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или ZETA?
Что лучше купить — MSFT или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией