Сравнение MSFT vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 18,21 против 27,78 у MSFT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 2,26 против 11,19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WEX — 4,78, у MSFT — 8,40. EV/EBITDA WEX — 10,98, у MSFT — 18,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33,22%, у WEX — 28,22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 40,31%, опережая WEX (12,56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 3,98 vs 0,29 у MSFT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MSFT | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,78 | 18,21 | |
| P/B | 8,40 | 4,78 | |
| P/S | 11,19 | 2,26 | |
| PEG | 0,88 | 0,67 | |
| EV/EBITDA | 18,41 | 10,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,22% | 28,22% | |
| ROA | 17,64% | 2,13% | |
| Валовая маржа | 67,94% | 56,71% | |
| Операц. маржа | 46,78% | 25,49% | |
| Чистая маржа | 40,31% | 12,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 3,98 | |
| Текущая ликв. | 1,23 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,22 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,71% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,77% | 0,00% | |
| EPS | $18,00 | $10,11 | |
| Балансовая стоим. | $59,55 | $38,75 | |
Технический анализ
WEX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 78,0 (зона перекупленности), WEX — 67,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSFT и WEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22,9% и +19,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 28,7 (выраженный тренд), WEX — 38,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WEX стабильнее (0,56 vs 1,01). Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 78,03 | 67,28 | |
| Stochastic %K | 95,94 | 81,97 | |
| CCI (20) | 127,97 | 75,12 | |
| MFI | 78,12 | 70,38 | |
| Williams %R | -4,06 | -18,03 | |
| MACD гистограмма | 11,33 | 0,42 | |
| Momentum (10) | 118,29 | 9,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,69 | 38,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,74% | +0,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,11% | +5,38% | |
| Цена vs SMA 50 | +22,90% | +19,69% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,03% | +20,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 65,60 | 50,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 0,56 | |
| ATR % | 3,17% | 3,43% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 0,30 | |
| RS Rating | 27,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -9,70 | -3,72 | |
| BB ширина | 42,46 | 29,11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSFT — 331,84 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSFT растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +1,20% у WEX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MSFT — 133,75 млрд $, WEX — 304,10 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 66,99 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSFT | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 331,84 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.80% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 133,75 млрд $ | 304,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.30% | -1.80% | |
| EPS (TTM) | $18,00 | $8,57 | |
| Операц. Cash Flow | 182,94 млрд $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 66,99 млрд $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0,71% годовой доходности, WEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,71% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,73 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,77% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,49% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июле (+5,13%), для WEX — июле (+5,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1,85%), WEX — октябрь (-4,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19,38% против +11,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или WEX?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или WEX Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или WEX?
Какая акция лучше по технике — MSFT или WEX?
Что лучше купить — MSFT или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией