Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSFT vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

MSFT30

16VRSN

MSFT против VRSN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 142,1× (3,69 трлн $ vs 25,96 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 27,60 против 31,11 у VRSN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49,77% против 40,31% у MSFT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VRSN составляет 1,10%, у MSFT — 0,72%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 69/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 30:16 в пользу MSFT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

$496,88+$4,45 (+0,90%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,69 трлн $

ETP Rank7.4

Стоимость

8.0

Качество

8.6

Рост

9.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

$287,15+$4,21 (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 25,96 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

5.6

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

MSFTVRSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 27,60 (у VRSN — 31,11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MSFT оценён ниже: 11,12 против 15,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 18,30 vs 22,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49,77%, MSFT — 40,31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0,29, VRSN — -1,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSFTVRSN

Показатель	MSFT	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	27,60	31,11
P/B	8,34	-11,57
P/S	11,12	15,20
PEG	0,88	3,11
EV/EBITDA	18,30	22,84
Рентабельность
ROE	33,22%	-39,21%
ROA	17,64%	47,15%
Валовая маржа	67,94%	88,47%
Операц. маржа	46,78%	67,86%
Чистая маржа	40,31%	49,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,29	-1,04
Текущая ликв.	1,23	0,59
Быстрая ликв.	1,22	0,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,72%	1,10%
Коэфф. выплат	19,77%	34,22%
EPS	$18,00	$9,36
Балансовая стоим.	$59,55	-$24,82

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 69/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSFT — 71,8, VRSN — 54,1. MSFT в зоне зона перекупленности, а VRSN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 20,8%, VRSN на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSFT — 35,3 (выраженный тренд), VRSN — 20,6 (слабый тренд). Волатильность: бета VRSN — 0,02, MSFT — 1,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSN составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	71,79	54,07
Stochastic %K	86,60	47,32
CCI (20)	72,81	11,76
MFI	77,73	60,60
Williams %R	-13,40	-52,68
MACD гистограмма	5,22	-0,50
Momentum (10)	45,78	0,57
Тренд
ADX	35,30	20,59
Цена vs EMA 9	+2,17%	-0,47%
Цена vs EMA 20	+8,41%	+0,86%
Цена vs SMA 50	+20,82%	+4,46%
Цена vs SMA 200	+14,39%	+10,72%
Объём
CMF	-0,02	0,07
Volume Ratio	61,98	83,92
Волатильность и статистика
Beta	1,01	0,02
ATR %	2,90%	3,07%
Sharpe (1г)	-0,14	0,14
RS Rating	27,00	39,00
52w от хая	-10,27	-8,11
BB ширина	45,31	15,42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 331,84 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSFT — +17,80%, VRSN — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSFT — 133,75 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 66,99 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSFT	VRSN
Выручка	331,84 млрд $	1,66 млрд $
Рост выручки (г/г)	+17.80%	+6.40%
Чистая прибыль	133,75 млрд $	825,70 млн $
Рост прибыли (г/г)	+31.30%	+5.10%
EPS (TTM)	$18,00	$8,83
Операц. Cash Flow	182,94 млрд $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	66,99 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSFT платит 0,72%, VRSN — 1,10%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSFT платит дивиденды 13 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSFT — 19,77%, VRSN — 34,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSFT	VRSN
Див. доходность	0,72%	1,10%
Годовые дивиденды	$2,73	$2,43
Коэфф. выплат	19,77%	34,22%
Лет выплат	13	4
CAGR дивидендов (5л)	3,49%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,13%), VRSN — в ноябре (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1,85%), для VRSN — сентябрь (-1,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19,38% против +11,51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2,2

-1,9

+1,2

+2,8

+3,2

+1,7

+5,1

+0,8

-1,6

+2,0

+3,8

-0,1

VRSN

+0,8

-0,6

+2,2

+1,8

+0,3

+2,4

-1,1

-0,8

+4,6

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (27,60 vs 31,11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSFT или VRSN?

ROE MSFT — 33,22%, VRSN — -39,21%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и VeriSign, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSFT — 0,72%, VRSN — 1,10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: MSFT — 331,84 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSFT или VRSN?

Чистая маржа MSFT — 40,31%, VRSN — 49,77%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или VRSN?

Технический скоринг: MSFT — 69/100, VRSN — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MSFT выигрывает 30, VRSN — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией