Сравнение MSFT vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

MSFT18

25VRSN

MSFT против VRSN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 111.8× (3,11 трлн $ vs 27,84 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 33.01 у VRSN (разница составляет 24.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 39.34% у MSFT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VRSN составляет 1.04%, у MSFT — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VRSN побеждает по числу метрик: 25 против 18 у MSFT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSFTVRSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у VRSN — 33.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MSFT оценён ниже: 9.83 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, MSFT — 39.34%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSFTVRSN

Показатель	MSFT	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	33.01
P/B	7.55	-12.54
P/S	9.83	16.38
PEG	0.84	3.11
EV/EBITDA	15.69	24.40
Рентабельность
ROE	33.13%	-39.99%
ROA	18.04%	64.82%
Валовая маржа	68.31%	88.35%
Операц. маржа	46.80%	67.93%
Чистая маржа	39.34%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	-0.81
Текущая ликв.	1.28	0.46
Быстрая ликв.	1.27	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	1.04%
Коэфф. выплат	20.65%	34.42%
EPS	$16.86	$9.18
Балансовая стоим.	$55.80	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSFT — 54.9, VRSN — 73.8. MSFT в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а MSFT — нет. Волатильность: бета VRSN — 0.20, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSFTVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	73.84
Stochastic %K	57.23	92.57
CCI (20)	53.53	117.30
MFI	59.34	87.43
Williams %R	-42.77	-7.43
MACD гистограмма	-0.43	1.67
Momentum (10)	-1.68	27.46
Тренд
ADX	16.26	30.48
Цена vs EMA 9	+0.73%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+1.33%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+4.84%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-9.44%	+18.46%
Объём
CMF	0.04	0.32
Volume Ratio	108.45	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.20
ATR %	2.56%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.40	0.33
RS Rating	33.00	49.00
52w от хая	-24.55	-1.50
BB ширина	6.95	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSFT	VRSN
Выручка	281,72 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$13.70	$8.83
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSFT платит 0.83%, VRSN — 1.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSFT платит дивиденды 13 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSFT — 20.65%, VRSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSFT	VRSN
Див. доходность	0.83%	1.04%
Годовые дивиденды	$1.82	$1.62
Коэфф. выплат	20.65%	34.42%
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 33.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSFT или VRSN?

ROE MSFT — 33.13%, VRSN — -39.99%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и VeriSign, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSFT — 0.83%, VRSN — 1.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: MSFT — 281,72 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSFT или VRSN?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или VRSN?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MSFT выигрывает 18, VRSN — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией