Сравнение MSFT vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. MSFT прибылен, P/E составляет 24.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | -27.62 | |
| P/B | 7.55 | 7.94 | |
| P/S | 9.83 | 5.53 | |
| PEG | 0.84 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | -26.10% | |
| ROA | 18.04% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 46.80% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 39.34% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $3.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MSFT — 54.9, VRNS — 73.7. MSFT в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а MSFT — нет. Волатильность: бета MSFT — 0.87, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 99.16 | |
| CCI (20) | 53.53 | 175.63 | |
| MFI | 59.34 | 71.93 | |
| Williams %R | -42.77 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -1.68 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.93 | |
| ATR % | 2.56% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.25 | |
| RS Rating | 33.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -51.33 | |
| BB ширина | 6.95 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как MSFT генерирует прибыль (101,83 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как VRNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +19.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или VRNS?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или VRNS?
Что лучше купить — MSFT или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией