Сравнение MSFT vs U
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность U (P/E -31,80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSFT показывает P/E 27,53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) U дешевле: 9,31 против 11,09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) U дешевле: 6,24 против 8,32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. U работает в убыток — ROE -18,85%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-28,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0,29, U — 0,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,53 | -31,80 | |
| P/B | 8,32 | 6,24 | |
| P/S | 11,09 | 9,31 | |
| PEG | 0,87 | 0,58 | |
| EV/EBITDA | 18,25 | -223,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,22% | -18,85% | |
| ROA | 17,64% | -8,81% | |
| Валовая маржа | 67,94% | 61,60% | |
| Операц. маржа | 46,78% | -29,94% | |
| Чистая маржа | 40,31% | -28,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 0,76 | |
| Текущая ликв. | 1,23 | 2,03 | |
| Быстрая ликв. | 1,22 | 2,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,73% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,77% | 0,00% | |
| EPS | $18,00 | -$1,34 | |
| Балансовая стоим. | $59,55 | $7,55 | |
Технический анализ
MSFT набирает 84 из 100 по техническому скорингу, U — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 61,4 (нейтральная зона), U — 57,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 10,9%, U на 14,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSFT — 34,1 (выраженный тренд), U — 30,3 (выраженный тренд). По бете MSFT стабильнее (1,02 vs 2,20). Дневная волатильность (ATR%) U составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,39 | 57,70 | |
| Stochastic %K | 63,05 | 54,19 | |
| CCI (20) | 75,14 | -11,98 | |
| MFI | 55,87 | 34,89 | |
| Williams %R | -36,95 | -45,81 | |
| MACD гистограмма | -3,08 | -0,47 | |
| Momentum (10) | -8,12 | 0,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,14 | 30,29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,44% | +1,30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,61% | +2,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,86% | +14,47% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,88% | +35,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 113,36 | 81,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 2,20 | |
| ATR % | 2,17% | 4,19% | |
| Sharpe (1г) | 0,06 | 0,30 | |
| RS Rating | 38,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -8,72 | -16,68 | |
| BB ширина | 7,92 | 18,35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSFT — 331,84 млрд $, U — 1,85 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSFT растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +2,00% у U. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как MSFT генерирует прибыль (133,75 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSFT генерирует 66,99 млрд $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 331,84 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.80% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 133,75 млрд $ | -402,76 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $18,00 | -$0,96 | |
| Операц. Cash Flow | 182,94 млрд $ | 422,95 млн $ | |
| Free Cash Flow | 66,99 млрд $ | 403,93 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0,73% годовых, тогда как U дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как U не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,73% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,73 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,77% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,49% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июле (+5,13%), для U — ноябре (+26,77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1,85%), для U — февраль (-12,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +21,62% против +19,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Unity Software Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или U?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Unity Software Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Unity Software Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или U?
Что лучше купить — MSFT или U?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией