Сравнение MSFT vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 42.93 у TYL (разница составляет 41.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5.62 vs 9.83 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 3.81 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 13.26% у TYL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | 42.93 | |
| P/B | 7.55 | 3.81 | |
| P/S | 9.83 | 5.62 | |
| PEG | 0.84 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | 8.71% | |
| ROA | 18.04% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 39.34% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $83.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.87 у MSFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 35.70 | |
| CCI (20) | 53.53 | -59.07 | |
| MFI | 59.34 | 28.71 | |
| Williams %R | -42.77 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.29 | |
| ATR % | 2.56% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -1.80 | |
| RS Rating | 33.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -48.94 | |
| BB ширина | 6.95 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, TYL — 315,60 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как TYL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT платит дивиденды 13 лет подряд, TYL — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MSFT | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а TYL — на июле (+4.31%). Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или TYL?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или TYL?
Какая акция лучше по технике — MSFT или TYL?
Что лучше купить — MSFT или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией