Сравнение MSFT vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

MSFT33

8TOST

Microsoft Corporation (MSFT) и Toast, Inc. (TOST) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSFT крупнее в 233.0× (3,11 трлн $ vs 13,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 24.97 vs 33.23 у TOST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MSFT — 33.13%, у TOST — 20.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как TOST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MSFT побеждает по числу метрик: 33 против 8 у TOST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MSFTTOST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 33.23 у TOST (разница составляет 24.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 20.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у TOST — 6.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSFTTOST

Показатель	MSFT	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	33.23
P/B	7.55	6.88
P/S	9.83	2.10
PEG	0.84	0.21
EV/EBITDA	15.69	28.28
Рентабельность
ROE	33.13%	20.74%
ROA	18.04%	13.32%
Валовая маржа	68.31%	26.23%
Операц. маржа	46.80%	5.63%
Чистая маржа	39.34%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.01
Текущая ликв.	1.28	2.44
Быстрая ликв.	1.27	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$0.70
Балансовая стоим.	$55.80	$3.39

Технический анализ

MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 54.9 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	34.98
Stochastic %K	57.23	13.09
CCI (20)	53.53	-81.82
MFI	59.34	39.13
Williams %R	-42.77	-86.91
MACD гистограмма	-0.43	-0.43
Momentum (10)	-1.68	-4.99
Тренд
ADX	16.26	24.70
Цена vs EMA 9	+0.73%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+1.33%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+4.84%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-30.76%
Объём
CMF	0.04	-0.09
Volume Ratio	108.45	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.25
ATR %	2.56%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.40	-1.33
RS Rating	33.00	5.00
52w от хая	-24.55	-53.04
BB ширина	6.95	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, TOST — 342 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	TOST
Выручка	281,72 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	342 млн $
EPS (TTM)	$13.70	$0.59
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	661 млн $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	608 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, TOST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	TOST
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июне (+3.80%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Microsoft Corporation: P/E 24.97 против 33.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSFT или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, TOST — 20.74%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Toast, Inc.?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Toast, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Toast, Inc.?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или TOST?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, TOST — 6.39%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или TOST?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, TOST — 18/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:8 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией