Сравнение MSFT vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSFT показывает P/E 24.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 2.75 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 7.55 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 27.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSFT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | -251.12 | |
| P/B | 7.55 | 11.91 | |
| P/S | 9.83 | 2.75 | |
| PEG | 0.84 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | -3.71% | |
| ROA | 18.04% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 39.34% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $2.14 | |
Технический анализ
TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 54.9 (нейтральная зона), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, TENB на 28.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TENB выше SMA 200 (+3.3%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB демонстрирует выраженный тренд, а MSFT — нет. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 0.94). Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 92.99 | |
| CCI (20) | 53.53 | 303.27 | |
| MFI | 59.34 | 66.48 | |
| Williams %R | -42.77 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -1.68 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.94 | |
| ATR % | 2.56% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.51 | |
| RS Rating | 33.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -28.55 | |
| BB ширина | 6.95 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как MSFT генерирует прибыль (101,83 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как TENB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TENB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июне (+3.80%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или TENB?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или TENB?
Что лучше купить — MSFT или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией