Сравнение MSFT vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 24.97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 9.83 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 15.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | 22.11 | |
| P/B | 7.55 | 2.09 | |
| P/S | 9.83 | 2.59 | |
| PEG | 0.84 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | 9.45% | |
| ROA | 18.04% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 39.34% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 0.87 у MSFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 43.56 | |
| CCI (20) | 53.53 | -59.62 | |
| MFI | 59.34 | 42.59 | |
| Williams %R | -42.77 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.85 | |
| ATR % | 2.56% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -1.98 | |
| RS Rating | 33.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -64.22 | |
| BB ширина | 6.95 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или SPSC?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или SPSC?
Какая акция лучше по технике — MSFT или SPSC?
Что лучше купить — MSFT или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией