Сравнение MSFT vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

MSFT27

12SNPS

Microsoft Corporation (MSFT) и Synopsys, Inc. (SNPS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSFT крупнее в 32.2× (3,11 трлн $ vs 96,54 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 72.57 у SNPS (разница составляет 65.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как SNPS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SNPS сильнее: 73/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MSFTSNPS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MSFT дешевле: 9.83 против 11.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у SNPS — 4.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая SNPS (13.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSFTSNPS

Показатель	MSFT	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	72.57
P/B	7.55	2.62
P/S	9.83	11.94
PEG	0.84	-1.39
EV/EBITDA	15.69	39.20
Рентабельность
ROE	33.13%	4.57%
ROA	18.04%	2.33%
Валовая маржа	68.31%	75.14%
Операц. маржа	46.80%	10.82%
Чистая маржа	39.34%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.33
Текущая ликв.	1.28	0.86
Быстрая ликв.	1.27	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$6.88
Балансовая стоим.	$55.80	$190.72

Технический анализ

SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 54.9 (нейтральная зона), SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSFT и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 1.78). Дневная волатильность (ATR%) SNPS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	58.57
Stochastic %K	57.23	54.73
CCI (20)	53.53	-37.87
MFI	59.34	48.72
Williams %R	-42.77	-45.27
MACD гистограмма	-0.43	-3.50
Momentum (10)	-1.68	-5.49
Тренд
ADX	16.26	22.73
Цена vs EMA 9	+0.73%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+1.33%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+4.84%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-9.44%	+4.50%
Объём
CMF	0.04	0.28
Volume Ratio	108.45	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.78
ATR %	2.56%	3.06%
Sharpe (1г)	-0.40	0.17
RS Rating	33.00	38.00
52w от хая	-24.55	-23.45
BB ширина	6.95	11.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, SNPS — 1,33 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	SNPS
Выручка	281,72 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$13.70	$8.13
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	1,35 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, SNPS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNPS не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	SNPS
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июне (+3.80%), для SNPS — мае (+7.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Synopsys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Microsoft Corporation: P/E 24.97 против 72.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSFT или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, SNPS — 4.57%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Synopsys, Inc.?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Synopsys, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Synopsys, Inc.?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или SNPS?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, SNPS — 13.75%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или SNPS?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, SNPS — 73/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией