Сравнение MSFT vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SNOW (P/E -93,44) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSFT показывает P/E 27,52. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MSFT дешевле: 11,09 против 22,65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 8,32 против 58,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -57,21%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-23,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0,29, SNOW — 1,43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,52 | -93,44 | |
| P/B | 8,32 | 58,57 | |
| P/S | 11,09 | 22,65 | |
| PEG | 0,87 | -5,19 | |
| EV/EBITDA | 18,25 | -122,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,22% | -57,21% | |
| ROA | 17,64% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 67,94% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 46,78% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 40,31% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,29 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 1,23 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 1,22 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,72% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 19,77% | 0,00% | |
| EPS | $18,00 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $59,55 | $5,62 | |
Технический анализ
SNOW набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 70,9 (зона перекупленности), SNOW — 71,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 20,1%, SNOW на 21,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSFT — 36,2 (выраженный тренд), SNOW — 37,2 (выраженный тренд). По бете MSFT стабильнее (1,01 vs 1,26). Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,87 | 71,76 | |
| Stochastic %K | 85,34 | 85,25 | |
| CCI (20) | 65,76 | 84,66 | |
| MFI | 74,57 | 77,18 | |
| Williams %R | -14,66 | -14,75 | |
| MACD гистограмма | 3,57 | 1,72 | |
| Momentum (10) | 34,54 | 35,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,24 | 37,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,48% | +1,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,26% | +7,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,07% | +21,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,09% | +53,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 40,01 | 52,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 1,26 | |
| ATR % | 2,79% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,14 | 1,03 | |
| RS Rating | 28,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -10,53 | -3,81 | |
| BB ширина | 44,54 | 35,37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MSFT — 331,84 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW растёт быстрее по выручке: +29,20% год к году против +17,80% у MSFT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как MSFT генерирует прибыль (133,75 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSFT генерирует 66,99 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 331,84 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.80% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 133,75 млрд $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $18,00 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 182,94 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 66,99 млрд $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0,72% годовых, тогда как SNOW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,72% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,73 | — | |
| Коэфф. выплат | 19,77% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,49% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июле (+5,13%), для SNOW — ноябре (+14,33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1,85%), для SNOW — март (-11,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19,38% против +16,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или SNOW?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или SNOW?
Что лучше купить — MSFT или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией