Сравнение MSFT vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

MSFT25

13SNOW

Инвесторы часто выбирают между MSFT и SNOW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSFT крупнее в 54.4× (3,11 трлн $ vs 57,23 млрд $). P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. MSFT прибылен, P/E составляет 24.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, SNOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу SNOW сильнее: 76/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:13 в пользу MSFT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

MSFTSNOW

Фундаментальный анализ

Убыточность SNOW (P/E -42.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSFT показывает P/E 24.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MSFT дешевле: 9.83 против 12.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 7.55 против 29.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSFTSNOW

Показатель	MSFT	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	-42.92
P/B	7.55	29.70
P/S	9.83	12.32
PEG	0.84	14.71
EV/EBITDA	15.69	-45.91
Рентабельность
ROE	33.13%	-60.27%
ROA	18.04%	-14.58%
Валовая маржа	68.31%	67.17%
Операц. маржа	46.80%	-30.64%
Чистая маржа	39.34%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	1.42
Текущая ликв.	1.28	1.30
Быстрая ликв.	1.27	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$-3.89
Балансовая стоим.	$55.80	$5.62

Технический анализ

SNOW набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 54.9 (нейтральная зона), SNOW — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, SNOW на 8.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), SNOW — 16.4 (нет тренда). По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 1.23). Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	61.81
Stochastic %K	57.23	71.95
CCI (20)	53.53	121.90
MFI	59.34	53.39
Williams %R	-42.77	-28.05
MACD гистограмма	-0.43	2.76
Momentum (10)	-1.68	11.82
Тренд
ADX	16.26	16.39
Цена vs EMA 9	+0.73%	+3.35%
Цена vs EMA 20	+1.33%	+6.99%
Цена vs SMA 50	+4.84%	+8.08%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-18.42%
Объём
CMF	0.04	0.20
Volume Ratio	108.45	62.60
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.23
ATR %	2.56%	5.02%
Sharpe (1г)	-0.40	0.02
RS Rating	33.00	36.00
52w от хая	-24.55	-41.02
BB ширина	6.95	26.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как MSFT генерирует прибыль (101,83 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSFT	SNOW
Выручка	281,72 млрд $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$13.70	$-3.95
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	1,12 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как SNOW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	SNOW
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июне (+3.80%), для SNOW — ноябре (+14.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MSFT или SNOW?

ROE MSFT — 33.13%, SNOW — -60.27%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Snowflake Inc.?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Snowflake Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Snowflake Inc.?

По объёму выручки: MSFT — 281,72 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MSFT или SNOW?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, SNOW — 76/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или SNOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MSFT выигрывает 25, SNOW — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией