Сравнение MSFT vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

MSFT32

8SHOP

Microsoft Corporation (MSFT) и Shopify Inc. (SHOP) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 22.9× (3,11 трлн $ vs 136,07 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 102.75 у SHOP (разница составляет 75.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как SHOP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 32:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSFTSHOP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у SHOP — 10.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSFTSHOP

Показатель	MSFT	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	102.75
P/B	7.55	10.91
P/S	9.83	11.02
PEG	0.84	-6.07
EV/EBITDA	15.69	84.38
Рентабельность
ROE	33.13%	10.52%
ROA	18.04%	9.40%
Валовая маржа	68.31%	47.97%
Операц. маржа	46.80%	13.32%
Чистая маржа	39.34%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.01
Текущая ликв.	1.28	6.20
Быстрая ликв.	1.27	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$1.02
Балансовая стоим.	$55.80	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSFT — 54.9, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	43.13
Stochastic %K	57.23	30.69
CCI (20)	53.53	-45.13
MFI	59.34	43.43
Williams %R	-42.77	-69.31
MACD гистограмма	-0.43	-0.29
Momentum (10)	-1.68	-6.88
Тренд
ADX	16.26	22.80
Цена vs EMA 9	+0.73%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+1.33%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+4.84%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-25.52%
Объём
CMF	0.04	-0.03
Volume Ratio	108.45	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.87	2.33
ATR %	2.56%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.40	0.10
RS Rating	33.00	32.00
52w от хая	-24.55	-42.44
BB ширина	6.95	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	SHOP
Выручка	281,72 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$13.70	$0.95
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, SHOP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	SHOP
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSFT или SHOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, SHOP — 10.52%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Shopify Inc.?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Shopify Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Shopify Inc.?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или SHOP?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, SHOP — 10.77%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или SHOP?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, SHOP — 25/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или SHOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:8 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией