Сравнение MSFT vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 24.97 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 3.59 vs 9.83 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.13% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, QTWO — 8.99%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSFT | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | 39.72 | |
| P/B | 7.55 | 4.80 | |
| P/S | 9.83 | 3.59 | |
| PEG | 0.84 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 23.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | 11.91% | |
| ROA | 18.04% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 55.58% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 8.19% | |
| Чистая маржа | 39.34% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $1.19 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $9.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 0.87 у MSFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 27.56 | |
| CCI (20) | 53.53 | -83.14 | |
| MFI | 59.34 | 50.60 | |
| Williams %R | -42.77 | -72.44 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -2.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -26.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 49.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.82 | |
| ATR % | 2.56% | 5.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -1.48 | |
| RS Rating | 33.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -52.12 | |
| BB ширина | 6.95 | 20.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $0.84 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как QTWO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +17.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или QTWO?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или QTWO?
Какая акция лучше по технике — MSFT или QTWO?
Что лучше купить — MSFT или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией