Сравнение MSFT vs PTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 24.97. Премия к оценке MSFT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5.70 vs 9.83 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 15.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель MSFT (33.13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 39.34% у MSFT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSFT | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | 14.03 | |
| P/B | 7.55 | 4.53 | |
| P/S | 9.83 | 5.70 | |
| PEG | 0.84 | 0.07 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 13.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | 33.14% | |
| ROA | 18.04% | 19.07% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 84.31% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 38.71% | |
| Чистая маржа | 39.34% | 41.58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $10.55 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $32.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). PTC менее волатилен — бета 0.83 против 0.87 у MSFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PTC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 61.16 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 71.59 | |
| CCI (20) | 53.53 | 89.55 | |
| MFI | 59.34 | 39.75 | |
| Williams %R | -42.77 | -28.41 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 0.95 | |
| Momentum (10) | -1.68 | 11.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 19.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +2.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +3.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +3.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -15.35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 89.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.83 | |
| ATR % | 2.56% | 3.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.45 | |
| RS Rating | 33.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -32.65 | |
| BB ширина | 6.95 | 11.99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, PTC — 734 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 2,74 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | 734 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $6.12 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 867,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 856,69 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как PTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а PTC — на январе (+5.10%). Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +17.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или PTC Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или PTC?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и PTC Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или PTC Inc.?
У кого выше маржинальность — MSFT или PTC?
Какая акция лучше по технике — MSFT или PTC?
Что лучше купить — MSFT или PTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией