Сравнение MSFT vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

MSFT34

10PEGA

Инвесторы часто выбирают между MSFT и PEGA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSFT крупнее в 543.9× (3,11 трлн $ vs 5,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 24.97 у MSFT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель MSFT (33.13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 20.04% у PEGA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSFT предлагает более высокую дивидендную доходность (0.83% vs 0.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 34:10 в пользу MSFT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSFTPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 24.97 у MSFT (разница составляет 31.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3.38 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 33.13% у MSFT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, PEGA — 20.04%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSFT — 0.14, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSFTPEGA

Показатель	MSFT	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	17.03
P/B	7.55	8.22
P/S	9.83	3.38
PEG	0.84	0.23
EV/EBITDA	15.69	25.82
Рентабельность
ROE	33.13%	50.21%
ROA	18.04%	21.97%
Валовая маржа	68.31%	74.96%
Операц. маржа	46.80%	10.19%
Чистая маржа	39.34%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.08
Текущая ликв.	1.28	1.22
Быстрая ликв.	1.27	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.35%
Коэфф. выплат	20.65%	5.27%
EPS	$16.86	$2.02
Балансовая стоим.	$55.80	$4.18

Технический анализ

MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSFT — 54.9 (нейтральная зона), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 1.10). Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	39.54
Stochastic %K	57.23	38.20
CCI (20)	53.53	-76.08
MFI	59.34	41.78
Williams %R	-42.77	-61.80
MACD гистограмма	-0.43	0.12
Momentum (10)	-1.68	-2.48
Тренд
ADX	16.26	22.50
Цена vs EMA 9	+0.73%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+1.33%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+4.84%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-32.22%
Объём
CMF	0.04	-0.02
Volume Ratio	108.45	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.10
ATR %	2.56%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.40	-0.65
RS Rating	33.00	14.00
52w от хая	-24.55	-49.71
BB ширина	6.95	16.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSFT	PEGA
Выручка	281,72 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$13.70	$2.30
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	505,23 млн $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	490,72 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSFT — 0.83%, PEGA — 0.35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSFT платит дивиденды 13 лет подряд, PEGA — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSFT — 20.65%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSFT	PEGA
Див. доходность	0.83%	0.35%
Годовые дивиденды	$1.82	$0.06
Коэфф. выплат	20.65%	5.27%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSFT — июне (+3.80%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Pegasystems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17.03 против 24.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSFT или PEGA?

ROE MSFT — 33.13%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Pegasystems Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSFT — 0.83%, PEGA — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: MSFT — 281,72 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSFT или PEGA?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, PEGA — 20.04%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или PEGA?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, PEGA — 19/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSFT выигрывает 34, PEGA — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией