Сравнение MSFT vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

MSFT24

14PCTY

Microsoft Corporation (MSFT) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 520.4× (3,11 трлн $ vs 5,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 24.97 у MSFT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE MSFT — 33.13%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MSFT побеждает по числу метрик: 24 против 14 у PCTY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSFTPCTY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 24.97 у MSFT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у MSFT — 15.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSFTPCTY

Показатель	MSFT	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	23.72
P/B	7.55	5.18
P/S	9.83	3.50
PEG	0.84	1.44
EV/EBITDA	15.69	12.27
Рентабельность
ROE	33.13%	22.36%
ROA	18.04%	4.74%
Валовая маржа	68.31%	69.30%
Операц. маржа	46.80%	21.38%
Чистая маржа	39.34%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.11
Текущая ликв.	1.28	0.13
Быстрая ликв.	1.27	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$4.75
Балансовая стоим.	$55.80	$21.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSFT — 54.9, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	58.65
Stochastic %K	57.23	65.61
CCI (20)	53.53	93.49
MFI	59.34	58.61
Williams %R	-42.77	-34.39
MACD гистограмма	-0.43	0.80
Momentum (10)	-1.68	10.23
Тренд
ADX	16.26	16.89
Цена vs EMA 9	+0.73%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+1.33%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+4.84%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-18.26%
Объём
CMF	0.04	-0.02
Volume Ratio	108.45	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.31
ATR %	2.56%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.40	-1.55
RS Rating	33.00	8.00
52w от хая	-24.55	-43.89
BB ширина	6.95	14.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	PCTY
Выручка	281,72 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$13.70	$4.08
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	418,23 млн $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	342,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	PCTY
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 24.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSFT или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, PCTY — 22.36%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Paylocity Holding Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Paylocity Holding Corporation?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или PCTY?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, PCTY — 14.94%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или PCTY?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией