Сравнение MSFT vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-93.33) — компания генерирует убытки. MSFT прибылен, P/E составляет 24.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PCOR оценён ниже: 5.23 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCOR — 5.98, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у PCOR — 158.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-6.27%), что говорит об убыточности. MSFT генерирует прибыль с ROE 33.13%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -5.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у PCOR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSFT | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | -93.33 | |
| P/B | 7.55 | 5.98 | |
| P/S | 9.83 | 5.23 | |
| PEG | 0.84 | -1.94 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 158.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | -6.27% | |
| ROA | 18.04% | -3.65% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 79.60% | |
| Операц. маржа | 46.80% | -6.64% | |
| Чистая маржа | 39.34% | -5.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $-0.51 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $7.95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSFT — 54.9, PCOR — 38.7. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как PCOR ниже этой средней (-12.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), PCOR — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, PCOR — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 38.68 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 14.64 | |
| CCI (20) | 53.53 | -99.83 | |
| MFI | 59.34 | 38.68 | |
| Williams %R | -42.77 | -85.36 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.65 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -5.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 17.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | -2.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | -6.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | -12.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -26.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 52.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 1.09 | |
| ATR % | 2.56% | 5.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.70 | |
| RS Rating | 33.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -42.25 | |
| BB ширина | 6.95 | 34.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MSFT зарабатывает 101,83 млрд $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSFT | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | -100,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $-0.67 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, PCOR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCOR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), PCOR — в июле (+10.02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), PCOR — апрель (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +1.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или PCOR?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или PCOR?
Что лучше купить — MSFT или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией