ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение MSFT vs PANW

Тикер 1
Тикер 2
MSFT25
17PANW
Сравнение Microsoft Corporation (MSFT) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSFT крупнее в 12,1× (3,69 трлн $ vs 305,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 27,62 vs 815,41 у PANW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует MSFT (33,22% vs 1,68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 40,31%, у PANW — 2,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0,73% годовых, тогда как PANW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MSFT
Microsoft Corporation
MSFTNASDAQ
$497,12-$8,29 (-1,64%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,69 трлн $
ETP Rank7.4
Стоимость
8.0
Качество
8.6
Рост
9.0
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
4.0
PANW
Palo Alto Networks, Inc.
PANWNASDAQ
$375,09+$1,15 (+0,31%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 305,70 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
3.1
Качество
4.7
Рост
4.8
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSFTPANW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 27,62 против 815,41 у PANW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSFT: 11,12 vs 26,63 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MSFT — 18,31, у PANW — 570,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33,22%, у PANW — 1,68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 40,31%, опережая PANW (2,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0,29, у PANW — 0,09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSFTPANW
ПоказательMSFTPANWЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E27,62815,41
P/B8,3510,22
P/S11,1226,63
PEG0,88-11,13
EV/EBITDA18,31570,31
Рентабельность
ROE33,22%1,68%
ROA17,64%0,63%
Валовая маржа67,94%70,36%
Операц. маржа46,78%6,05%
Чистая маржа40,31%2,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,290,09
Текущая ликв.1,230,87
Быстрая ликв.1,220,87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,73%0,00%
Коэфф. выплат19,77%0,00%
EPS$18,00$0,41
Балансовая стоим.$59,55$36,70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MSFT составляет 55,9 (нейтральная зона), у PANW — 58,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSFT и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,5% и +7,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 34,1 (выраженный тренд), PANW — 17,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSFT менее волатилен — бета 1,03 против 1,21 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTPANW
Общая оценка
67
68
Осцилляторы
44
50
Тренд
68
78
Объём
69
56
Волатильность
58
50
ИндикаторMSFTPANWЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,8658,02
Stochastic %K34,9981,43
CCI (20)36,3298,72
MFI49,4956,02
Williams %R-65,01-18,57
MACD гистограмма-3,090,95
Momentum (10)-10,17-7,04
Тренд
ADX34,1217,82
Цена vs EMA 9-0,18%+6,31%
Цена vs EMA 20+0,84%+6,39%
Цена vs SMA 50+8,52%+7,04%
Цена vs SMA 200+14,94%+57,35%
Объём
CMF0,080,11
Volume Ratio84,08103,12
Волатильность и статистика
Beta1,031,21
ATR %2,19%5,07%
Sharpe (1г)0,001,50
RS Rating36,0090,00
52w от хая-10,22-5,96
BB ширина7,4420,77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 331,84 млрд $, PANW — 11,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PANW: +24,50% г/г vs +17,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSFT — 133,75 млрд $, PANW — 307 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 66,99 млрд $, PANW — 4,11 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMSFTPANWЛидер
Выручка331,84 млрд $11,48 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.80%+24.50%
Чистая прибыль133,75 млрд $307 млн $
Рост прибыли (г/г)+31.30%-72.90%
EPS (TTM)$18,00$0,46
Операц. Cash Flow182,94 млрд $4,55 млрд $
Free Cash Flow66,99 млрд $4,11 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0,73% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

ПоказательMSFTPANWЛидер
Див. доходность0,73%—
Годовые дивиденды$2,73—
Коэфф. выплат19,77%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)3,49%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июле (+5,13%), а PANW — на мае (+6,77%). Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1,85%), PANW — март (-0,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,41% против +19,67%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSFT
+2,2
-1,9
+1,2
+2,8
+3,2
+1,7
+5,1
+1,1
-1,6
+2,0
+3,8
-0,1
PANW
+4,9
+1,1
-0,6
+3,5
+6,8
+3,5
+0,5
+6,0
+0,1
+0,3
+3,2
+0,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?
По P/E Microsoft Corporation оценена ниже: 27,62 против 815,41. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MSFT или PANW?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33,22%, PANW — 1,68%. Преимущество у MSFT.
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Palo Alto Networks, Inc.?
Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,73%. Palo Alto Networks, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?
Выручка MSFT за TTM — 331,84 млрд $, PANW — 11,48 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MSFT или PANW?
Чистая маржа MSFT — 40,31%, PANW — 2,67%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSFT или PANW?
Технический скоринг: MSFT — 67/100, PANW — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSFT или PANW?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу MSFT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией