ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSFT vs PANW

Тикер 1
Тикер 2
MSFT23
19PANW
Сравнение Microsoft Corporation (MSFT) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSFT крупнее в 18.1× (3,11 трлн $ vs 172,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 24.97 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как PANW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 63/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
MSFT
Microsoft Corporation
MSFTNASDAQ
419,09 $-1,97 $ (-0,47%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,11 трлн $
ETP Rank7.9
Стоимость
8.8
Качество
8.6
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.0
Сезонность
8.0
PANW
Palo Alto Networks, Inc.
PANWNASDAQ
252,92 $+6,26 $ (+2,54%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 172,37 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
2.4
Качество
5.7
Рост
6.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

MSFTPANW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 133.73 у PANW (разница составляет 81.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSFT: 9.83 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у PANW — 18.25. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у PANW — 15.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая PANW (12.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSFTPANW
ПоказательMSFTPANWЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E24.97133.73
P/B7.5518.25
P/S9.8316.99
PEG0.84-126.38
EV/EBITDA15.6974.63
Рентабельность
ROE33.13%15.49%
ROA18.04%5.13%
Валовая маржа68.31%73.50%
Операц. маржа46.80%14.40%
Чистая маржа39.34%12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.140.04
Текущая ликв.1.281.04
Быстрая ликв.1.271.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.83%0.00%
Коэфф. выплат20.65%0.00%
EPS$16.86$1.84
Балансовая стоим.$55.80$13.52

Технический анализ

По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. MSFT и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+31.9%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSFT менее волатилен — бета 0.87 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTPANW
Общая оценка
63
69
Осцилляторы
63
48
Тренд
60
71
Объём
44
75
Волатильность
58
43
ИндикаторMSFTPANWЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.8780.19
Stochastic %K57.2395.40
CCI (20)53.53119.03
MFI59.3481.67
Williams %R-42.77-4.60
MACD гистограмма-0.434.67
Momentum (10)-1.6862.98
Тренд
ADX16.2637.95
Цена vs EMA 9+0.73%+6.94%
Цена vs EMA 20+1.33%+16.62%
Цена vs SMA 50+4.84%+36.75%
Цена vs SMA 200-9.44%+31.86%
Объём
CMF0.040.48
Volume Ratio108.45117.54
Волатильность и статистика
Beta0.870.97
ATR %2.56%4.02%
Sharpe (1г)-0.400.74
RS Rating33.0065.00
52w от хая-24.55-1.34
BB ширина6.9551.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMSFTPANWЛидер
Выручка281,72 млрд $9,22 млрд $
Чистая прибыль101,83 млрд $1,13 млрд $
EPS (TTM)$13.70$1.71
Операц. Cash Flow136,16 млрд $3,72 млрд $
Free Cash Flow71,61 млрд $3,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

ПоказательMSFTPANWЛидер
Див. доходность0.83%—
Годовые дивиденды$1.82—
Коэфф. выплат20.65%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-4.57%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а PANW — на августе (+5.64%). Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +19.43%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSFT
+2.2
-1.9
+1.2
+2.8
+2.7
+3.8
+3.6
+0.8
-1.6
+2.0
+3.8
-0.1
PANW
+4.9
+1.1
-0.6
+3.5
+1.9
+2.5
+1.1
+5.6
+0.1
+0.3
+3.2
+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?
По P/E Microsoft Corporation оценена ниже: 24.97 против 133.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MSFT или PANW?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, PANW — 15.49%. Преимущество у MSFT.
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Palo Alto Networks, Inc.?
Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Palo Alto Networks, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?
Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MSFT или PANW?
Чистая маржа MSFT — 39.34%, PANW — 12.96%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSFT или PANW?
Технический скоринг: MSFT — 63/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSFT или PANW?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией