Сравнение MSFT vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

MSFT23

13ORCL

Сравнение Microsoft Corporation (MSFT) и Oracle Corporation (ORCL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSFT крупнее в 5.7× (3,11 трлн $ vs 545,56 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 33.13 у ORCL (разница составляет 24.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ORCL — 57.35%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая ORCL (25.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности ORCL впереди: 1.06% годовых против 0.83% у MSFT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ORCL: скоринг 72/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MSFT побеждает по числу метрик: 23 против 13 у ORCL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSFTORCL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у ORCL — 33.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у ORCL — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 33.13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у ORCL — 25.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.14 у MSFT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MSFTORCL

Показатель	MSFT	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	33.13
P/B	7.55	13.95
P/S	9.83	8.44
PEG	0.84	1.11
EV/EBITDA	15.69	22.68
Рентабельность
ROE	33.13%	57.35%
ROA	18.04%	6.61%
Валовая маржа	68.31%	66.44%
Операц. маржа	46.80%	30.83%
Чистая маржа	39.34%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	4.21
Текущая ликв.	1.28	1.35
Быстрая ликв.	1.27	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	1.06%
Коэфф. выплат	20.65%	35.09%
EPS	$16.86	$5.68
Балансовая стоим.	$55.80	$13.68

Технический анализ

По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSFT и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +13.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSFT менее волатилен — бета 0.87 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	57.85
Stochastic %K	57.23	58.63
CCI (20)	53.53	53.58
MFI	59.34	61.52
Williams %R	-42.77	-41.37
MACD гистограмма	-0.43	-1.03
Momentum (10)	-1.68	-4.82
Тренд
ADX	16.26	27.18
Цена vs EMA 9	+0.73%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+1.33%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+4.84%	+13.88%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-9.14%
Объём
CMF	0.04	0.18
Volume Ratio	108.45	52.04
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.65
ATR %	2.56%	4.64%
Sharpe (1г)	-0.40	0.48
RS Rating	33.00	56.00
52w от хая	-24.55	-45.13
BB ширина	6.95	23.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, ORCL — 12,44 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	ORCL
Выручка	281,72 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$13.70	$4.46
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	-394 млн $

Дивиденды

MSFT и ORCL — дивидендные акции. Доходность: MSFT — 0.83%, ORCL — 1.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MSFT — 13 лет, ORCL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSFT — 20.65%, ORCL — 35.09%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSFT	ORCL
Див. доходность	0.83%	1.06%
Годовые дивиденды	$1.82	$1.00
Коэфф. выплат	20.65%	35.09%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	-3.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а ORCL — на июне (+7.92%). Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Oracle Corporation?

По P/E Microsoft Corporation оценена ниже: 24.97 против 33.13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MSFT или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Oracle Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSFT — 0.83%, ORCL — 1.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Oracle Corporation?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или ORCL?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, ORCL — 25.30%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или ORCL?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, ORCL — 72/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу MSFT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией