Сравнение MSFT vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-853.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSFT прибылен с P/E 24.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MSFT: 9.83 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 7.55 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как MSFT показывает рентабельность 33.13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как MSFT практически без долга (D/E 0.14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MSFT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | -853.72 | |
| P/B | 7.55 | 48.50 | |
| P/S | 9.83 | 31.88 | |
| PEG | 0.84 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | -6.23% | |
| ROA | 18.04% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 46.80% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 39.34% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | 0.00% | |
| EPS | $16.86 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $4.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 52/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSFT составляет 54.9 (нейтральная зона), у NET — 52.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSFT на 4.8%, NET на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+4.2%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), NET — 13.2 (нет тренда). MSFT менее волатилен — бета 0.87 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 36.67 | |
| CCI (20) | 53.53 | 0.47 | |
| MFI | 59.34 | 62.24 | |
| Williams %R | -42.77 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 1.37 | |
| ATR % | 2.56% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.75 | |
| RS Rating | 33.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -18.21 | |
| BB ширина | 6.95 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSFT — 281,72 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как MSFT генерирует прибыль (101,83 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSFT генерирует 71,61 млрд $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSFT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как NET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSFT приходится на июне (+3.80%), а NET — на октябре (+16.23%). Слабые месяцы: для MSFT — февраль (-1.85%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +19.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSFT или NET?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSFT или NET?
Что лучше купить — MSFT или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией