Сравнение MSFT vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

MSFT37

5NCNO

Microsoft Corporation (MSFT) и nCino, Inc. (NCNO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 1807.7× (3,11 трлн $ vs 1,72 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 24.97 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как NCNO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 37:5. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSFTNCNO

Фундаментальный анализ

MSFT торгуется с P/E 24.97, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MSFTNCNO

Показатель	MSFT	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	24.97	339.71
P/B	7.55	1.67
P/S	9.83	2.83
PEG	0.84	1.49
EV/EBITDA	15.69	34.69
Рентабельность
ROE	33.13%	0.49%
ROA	18.04%	0.31%
Валовая маржа	68.31%	60.55%
Операц. маржа	46.80%	0.63%
Чистая маржа	39.34%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.26
Текущая ликв.	1.28	1.00
Быстрая ликв.	1.27	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	20.65%	0.00%
EPS	$16.86	$0.05
Балансовая стоим.	$55.80	$9.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSFT — 54.9, NCNO — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT торгуется выше SMA 50 (4.8%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, NCNO — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSFT	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	54.87	34.67
Stochastic %K	57.23	14.58
CCI (20)	53.53	-120.71
MFI	59.34	52.22
Williams %R	-42.77	-85.42
MACD гистограмма	-0.43	-0.34
Momentum (10)	-1.68	-2.91
Тренд
ADX	16.26	23.72
Цена vs EMA 9	+0.73%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+1.33%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+4.84%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-31.97%
Объём
CMF	0.04	-0.24
Volume Ratio	108.45	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.07
ATR %	2.56%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.40	-0.99
RS Rating	33.00	11.00
52w от хая	-24.55	-54.39
BB ширина	6.95	27.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSFT — 101,83 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSFT	NCNO
Выручка	281,72 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	101,83 млрд $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$13.70	$0.05
Операц. Cash Flow	136,16 млрд $	90,06 млн $
Free Cash Flow	71,61 млрд $	82,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	MSFT	NCNO
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$1.82	—
Коэфф. выплат	20.65%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или nCino, Inc.?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSFT или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33.13%, NCNO — 0.49%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Microsoft Corporation и nCino, Inc.?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. nCino, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или nCino, Inc.?

Выручка MSFT за TTM — 281,72 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSFT или NCNO?

Чистая маржа MSFT — 39.34%, NCNO — 0.87%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSFT или NCNO?

Технический скоринг: MSFT — 63/100, NCNO — 23/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSFT или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 37:5 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией