ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSFT vs NCNO

Тикер 1
Тикер 2
MSFT37
6NCNO
Microsoft Corporation (MSFT) и nCino, Inc. (NCNO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 1767,8× (3,71 трлн $ vs 2,10 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 27,78 против 147,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует MSFT (33,22% vs 1,29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 40,31%, у NCNO — 2,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как NCNO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MSFT уверенно лидирует со счётом 37:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MSFT
Microsoft Corporation
MSFTNASDAQ
$499,99+$0,13 (+0,03%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,71 трлн $
ETP Rank7.4
Стоимость
8.0
Качество
8.6
Рост
9.0
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
6.0
NCNO
nCino, Inc.
NCNONASDAQ
$19,17+$0,18 (+0,95%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,10 млрд $
ETP Rank5.2
Стоимость
6.6
Качество
4.5
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSFTNCNO

Фундаментальный анализ

MSFT торгуется с P/E 27,78, тогда как NCNO — с P/E 147,46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 3,44 против 11,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NCNO — 2,14, у MSFT — 8,40. EV/EBITDA MSFT — 18,41, у NCNO — 32,30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33,22%, у NCNO — 1,29%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 40,31%, опережая NCNO (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0,29, у NCNO — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSFTNCNO
ПоказательMSFTNCNOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E27,78147,46
P/B8,402,14
P/S11,193,44
PEG0,880,25
EV/EBITDA18,4132,30
Рентабельность
ROE33,22%1,29%
ROA17,64%0,82%
Валовая маржа67,94%60,67%
Операц. маржа46,78%4,47%
Чистая маржа40,31%2,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,290,34
Текущая ликв.1,230,89
Быстрая ликв.1,220,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,71%0,00%
Коэфф. выплат19,77%0,00%
EPS$18,00$0,12
Балансовая стоим.$59,55$9,07

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MSFT — 78,0, NCNO — 62,3. MSFT в зоне зона перекупленности, а NCNO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MSFT и NCNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22,9% и +14,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MSFT выше SMA 200 (+15,0%), NCNO — ниже (-2,2%). Долгосрочный тренд в пользу MSFT. ADX: MSFT — 28,7 (выраженный тренд), NCNO — 22,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NCNO — 0,77, MSFT — 1,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSFTNCNO
Общая оценка
68
73
Осцилляторы
55
59
Тренд
71
65
Объём
63
63
Волатильность
43
58
ИндикаторMSFTNCNOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)78,0362,34
Stochastic %K95,9485,03
CCI (20)127,97107,30
MFI78,1267,08
Williams %R-4,06-14,97
MACD гистограмма11,330,10
Momentum (10)118,292,61
Тренд
ADX28,6922,53
Цена vs EMA 9+6,74%+2,03%
Цена vs EMA 20+14,11%+5,52%
Цена vs SMA 50+22,90%+14,44%
Цена vs SMA 200+15,03%-2,18%
Объём
CMF0,050,03
Volume Ratio65,6052,74
Волатильность и статистика
Beta1,010,77
ATR %3,17%4,42%
Sharpe (1г)-0,20-0,55
RS Rating27,0010,00
52w от хая-9,70-43,48
BB ширина42,4620,60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSFT генерирует 331,84 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSFT — +17,80%, NCNO — +10,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSFT — 133,75 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 66,99 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMSFTNCNOЛидер
Выручка331,84 млрд $594,78 млн $
Рост выручки (г/г)+17.80%+10.00%
Чистая прибыль133,75 млрд $5,18 млн $
Рост прибыли (г/г)+31.30%——
EPS (TTM)$18,00$0,05
Операц. Cash Flow182,94 млрд $90,06 млн $
Free Cash Flow66,99 млрд $82,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0,71% годовой доходности, NCNO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

ПоказательMSFTNCNOЛидер
Див. доходность0,71%—
Годовые дивиденды$2,73—
Коэфф. выплат19,77%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)3,49%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,13%), NCNO — в августе (+4,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1,85%), NCNO — апрель (-8,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSFT
+2,2
-1,9
+1,2
+2,8
+3,2
+1,7
+5,1
+0,8
-1,6
+2,0
+3,8
-0,1
NCNO
-5,2
-7,9
-3,2
-8,9
-0,1
+3,6
+1,6
+4,6
-0,2
-1,1
-1,7
-3,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или nCino, Inc.?
Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (27,78 vs 147,46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MSFT или NCNO?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MSFT — 33,22%, NCNO — 1,29%. Преимущество у MSFT.
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и nCino, Inc.?
Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,71%. nCino, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или nCino, Inc.?
Выручка MSFT за TTM — 331,84 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MSFT или NCNO?
Чистая маржа MSFT — 40,31%, NCNO — 2,17%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSFT или NCNO?
Технический скоринг: MSFT — 68/100, NCNO — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSFT или NCNO?
Однозначного ответа нет. Счёт 37:6 в пользу MSFT по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией