Сравнение MSFT vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. MSFT прибылен, P/E составляет 24.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSFT оценён ниже: 9.83 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. MSFT генерирует прибыль с ROE 33.13%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSFT — 0.14, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MSFT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.97 | -4.48 | |
| P/B | 7.55 | 1.21 | |
| P/S | 9.83 | 100.43 | |
| PEG | 0.84 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 15.69 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.13% | -24.09% | |
| ROA | 18.04% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 68.31% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 46.80% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 39.34% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.14 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | -4.21% | |
| EPS | $16.86 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $55.80 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSFT — 54.9, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. MSFT и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.8% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSFT — 16.3 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSFT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.87 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 57.23 | 10.83 | |
| CCI (20) | 53.53 | -81.78 | |
| MFI | 59.34 | 53.97 | |
| Williams %R | -42.77 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.26 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.84% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 108.45 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 2.82 | |
| ATR % | 2.56% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -1.12 | |
| RS Rating | 33.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -24.55 | -63.74 | |
| BB ширина | 6.95 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSFT генерирует 281,72 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MSFT зарабатывает 101,83 млрд $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MSFT — 71,61 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSFT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 281,72 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 101,83 млрд $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $13.70 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 136,16 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 71,61 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, MSTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSFT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.82 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.65% | -4.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSFT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.80%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSFT — февраль (-1.85%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +19.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Microsoft Corporation или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — MSFT или MSTR?
Какие дивиденды у Microsoft Corporation и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Microsoft Corporation или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — MSFT или MSTR?
Что лучше купить — MSFT или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией